总体情况
　　策略概况
　　截至2025-03-28，本周四类指增策略均为负收益，仅中证1000指增平均超额业绩为正。本周中性策略收益均为负，其中500中性和1000中性扣除基差影响后的Alpha收益为正。本周期权策略收益为正。
　　私募回顾
　　指数增强
　　截至2025-03-28，本周四类私募指增策均为负收益，具体来看，沪深300指增下跌0.51%，中证500指增下跌1.16%，量化选股下跌1.64%，中证1000指增下跌1.87%。从超额业绩分布来看，截至2025-03-28，本周2类指增策略中位数超额收益率为正，具体来看，中证1000指增超额中位数为0.33%，量化选股超额中位数为0.12%，中证500指增超额中位数为-0.11%，沪深300指增超额中位数为-0.26%。
　　股票中性
　　本周超75%股票中性策略基金收益率为负，周收益率中位数为-0.45%。扣除基差影响后，300中性策略周收益率中位数为-0.51%，500中性策略周收益率中位数为0.13%，1000中性策略周收益率中位数为0.60%。
　　期权策略
　　截至2025-03-28，从75%分位数来看，本周基金池基金收益率为0.49%。
　　绩效归因
　　成分股归因
　　成分股监测模型显示，沪深300、中证500及中证1000指增等多头端市值下沉带来了显著超额，其他(含小微盘)近3月投资性价比超10%，后市小微盘回撤风险继续保持谨慎。
　　风险监测
　　沪深300指增
　　截至2025-03-28，沪深300指增基金超额暴露最大的三个因子为中盘因子、成长因子、杠杆因子，分别为0.55、-0.47、-0.43。总体来说沪深300指增基金的超额风险暴露不大。
　　中证500指增
　　截至2025-03-28，中证500指增基金超额暴露最大的三个因子为杠杆因子、大小盘因子、中盘因子，分别为0.76、-0.75、0.39。总体来说中证500指增基金的超额风险暴露不大。
　　中证1000指增
　　截至2025-03-28，中证1000指增基金超额暴露最大的三个因子为成长因子、大小盘因子、价值因子，分别为0.37、-0.33、-0.33。总体来说中证1000指增基金的超额风险暴露不大。
　　风险提示：因子失效，模型失效，市场主流策略偏移；私募基金业绩来源可能存在一定的误差或延迟，请投资者谨慎参考