一季度国债期货活跃合约走势
　　2024年11月起国债期货市场即抢跑，连续大幅上涨至今年1月初。1月份，国债期货总体为高位震荡。2年期品种在1月初即创出高点，30年期品种在2月初创出高点，然后连续下跌。一季度国债期货总体走势为短暂摸高后连续下跌，超长期品种后跌，但跌幅较大，在3月中旬止跌反弹。
　　一季度国债现券到期收益率走势
　　国债现券收益率在1月初创出低点，透支了全年的降息预期。2年期国债到期收益率最低接近1%，而公开市场7天逆回购利率1.5%，市场对适度宽松的货币政策过度反应。1月10日人民银行宣布1月起暂停开展公开市场国债买入操作。随后收益率反弹。春节回来，资金利率连续走高，股市走强，推动债券收益率上行。短期利率快速回升，升幅较长期利率更多。3月中旬10年期国债收益率摸高到1.90%附近，后开始回落至1.80%附近（3月27日）