核心要点：
　　策略表现
　　指数增强策略逻辑是通过在成分股内优选个股，求解权重，构建能稳定超额基准指数的策略。我们从估值、财务质量、成长、分析师预期、量价这几个方面来衡量个股表现。
　　上周，中证500指数增强策略收益为-0.58%，同期指数收益为-2.10%，相较于基准，策略超额收益为1.52%；中证1000指数增强策略收益为-1.39%，同期指数收益为-2.52%，相较于基准，策略超额收益为1.13%。
　　本月，中证500指数增强策略收益为3.52%，同期指数收益为1.91%，相较于基准，策略超额收益为1.61%；中证1000指数增强策略收益为1.92%，同期指数收益为2.16%，相较于基准，策略超额收益为-0.24%。
　　本年，中证500指数增强策略收益为4.77%，同期指数收益为4.30%，相较于基准，策略超额收益为0.47%；中证1000指数增强策略收益为4.08%，同期指数收益为7.52%，相较于基准，策略超额收益为-3.44%。
　　因子收益及拥挤度
　　上周，净利润_单季度_同比和波动率_1个月因子表现较好，市值和反转_1个月因子表现较差。
　　本月，净利润_单季度_同比和一致预期_EPS因子表现较好，市值和反转_1个月因子表现较差。
　　本年，净利润_单季度_同比和一致预期_EPS因子表现较好，市值和一致预期净利润变动_1个月因子表现较差。
　　从因子拥挤度的情况来看，波动率、总资产、市盈率因子的拥挤度均较低；拥挤度最高的因子为净利润_单季度_同比因子，其次为ROE_单季度因子。
　　总结及投资建议
　　上周,中证500和中证1000指数增强策略均跑赢基准指数。本年，大市值因子出现较大回撤，建议投资者注意短期因子失效的风险；本年，成长因子表现较好，但因子拥挤度较高，建议投资者关注相关标的同时注意因子拥挤的风险。
　　风险提示
　　市场环境变动风险；因子或模型失效风险。