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>> 中原期货-股指期权周报:指数回调,成交萎缩,到期结算价降低-250324
上传日期:   2025/3/25 大小:   1855KB
格式:   pdf  共42页 来源:   中原期货
评级:   -- 作者:   丁文
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主要逻辑
  本周指数回调,市场成交萎缩。沪深300指数日线走弱,日三彩K线指标转为绿色;周线结束二连阳,暂时在10周均线获得支撑,指标维持灰色。IF期货当月合约升水标的基差缩小,次月合约贴水当月合约基差扩大。期权IO成交量放大,三月阶段持仓量超过前两个月,期权成交量PCR上升,期权持仓量PCR下降,隐含波动率降低,标的价格跌破看跌期权最大持仓量行权价。3月合约到期交割结算价较上月下降,行权率降低。中证1000指数先扬后抑,日三彩K线指标转为绿色;周线结束二连阳,但周三彩K线指标维持红色。期货IM当月合约贴水标的期现基差扩大,次月合约贴水当月合约基差扩大。期权MO成交量放大,3月阶段持仓量未能超过两个月,期权成交量PCR上升,期权持仓量PCR下降,隐含波动率先升后降,看跌期权最大持仓量行权价下移。3月合约到期交割结算价较上月下降,行权率降低。上证50指数走弱但仍在850日均线上方,日三彩K线指标转为灰色;周线结束二连阳,周三彩K线指标仍维持红色。期货IH当月合约转为贴水标的,次月合约转为贴水当月合约。期权HO成交量放大,3月阶段持仓量超过上个月,期权成交量PCR上升、期权持仓量PCR下降,隐含波动率降低,看涨、看跌期权最大持仓量行权价区间扩大。3月合约到期交割结算价较上月下降,行权率降低。3月26日(周三)是上交所、深交所ETF期权3月合约最后交易日。
 
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