【基本面跟踪】
　　3月18日，国债期货收盘多数上涨，30年期主力合约跌0.10%，10年期主力合约涨0.09%，5年期主力合约涨0.07%，2年期主力合约涨0.06%。
　　国债期货指数为-0.22。量价因子看多，基本面因子看空。无杠杆下，策略近20日累加收益为0.03%，近60日累加收益为0.11%，近120日累加收益为0.65%，近240日累加收益为1.67%。
　　市场方面，A股三大指数今日集体上涨，截至收盘，沪指涨0.11%，深成指涨0.52%，创业板指涨0.61%，北证50指数涨0.42%。全市场成交额15642亿元，较上日缩量567亿元。全市场超2900只个股上涨。
　　资金方面，隔夜shibor报1.7850%，下跌2.00个基点；7天shibor报1.9030%，上涨8.40个基点；14天shibor报2.2410%，上涨29.10个基点；1月shibor报1.9670%，上涨0.20个基点；3月shibor报1.9920%，下跌0.20个基点。
　　2年期活跃CTD券为240024.IB，IRR为2.33%，5年期活跃CTD券为240014.IB，IRR为2.38%，10年期活跃CTD券为220003.IB，IRR为2.18%，30年期活跃CTD券为200012.IB，IRR为2.68%，目前R007约1.9218%。
　　货币市场方面，3月18日银行间质押式回购市场共成交17亿元，减少4.35%。其中，隔夜收于1.78%，较前一交易日下跌11bp，7天收于1.90%，较前一交易日下跌2bp；中期方面，14天收于2.25%，较前一交易日上涨13bp；长期方面，1个月收于2.00%，较前一交易日下跌7bp。
　　现券方面：国债收益率曲线上行0.92-1.28BP（2Y、5Y、10Y和30Y期中债收益率分别上行1.28BP、0.92BP、1.22BP和1.25BP至1.52%、1.67%、1.81%和1.99%）；信用债收益率曲线涨跌不一（评级为AAA的中短期票据到期收益率6M和5Y期分别上行0.39BP和0.27BP至2.01%和2.25%；1Y和3Y期分别下行0.53BP和0.37BP至2.05%和2.11%）。
　　分机构类型净多头持仓日度变化：私募增加8.45%；外资增加3.61%，理财子增加2.59%；周度变化：私募减少9.38%；外资减少3.28%，理财子减少2.76%。
　　【宏观及行业新闻】
　　央行公告，为保持银行体系流动性充裕，2025年3月18日，中国人民银行以固定利率、数量招标方式开展了2733亿元逆回购操作，期限为7天，操作利率为1.50%。(央行)
　　【趋势强度】
　　国债期货趋势强度：0。
　　注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。