★私募市场分析：
　　新增总管理人数量稳定保持两位数，注销管理人数量显著增加。新增证券投资基金平均规模创三年新高，新增总规模创近一年新高。存续证券投资基金产品平均规模连续创近一年新高。1月证券投资私募基金新增规模情况整体出现环比上升。证券投资基金的平均规模年内再次同比增加。
　　★因子分析：
　　整体权益市场来看，结合CNE5与CNE6因子，根据投资环境分析，本阶段策略看好程度：300指增>500指增/1000指增>全市场选股/空气指增/主观策略/强alpha策略/截面策略。建仓中性策略成本较高。中证500相关策略，量化理念优于主观理念。股票策略优于债券策略。
　　整体商品市场来看，市场趋势走强、截面强弱走强，品种上来看，能化商品、黑色商品趋势较强，能化商品截面较强。品种表现较为分化，本阶段更看好截面CTA策略和主观CTA策略。推荐高换手的截面策略、中长周期的趋势策略。
　　★模型评价与预测结果：
　　整体上看，低波策略表现最优，中波策略-指增、中波策略-期货、高波策略表现差异不大。低波策略中，期权策略、市场中性策略获得相同评星，但根据模型分数结果，更看好期权策略。中波策略-期货中，更看好中高频期货策略。中波策略-指增中，300指增、1000指增策略获得相同评星，但根据模型分数结果，更看好300指增策略。高波策略中，更看好百亿主观多头策略。
　　基于对当前投资环境的分析，结合历史业绩和短周期预测结果，3月适宜配置策略是300指增、中高频期货策略、百亿主观多头策略。
　　★风险提示：
　　基金产品的历史业绩与表现不代表未来业绩，研究样本数量的局限性可能导致结论出现偏差的风险。