利率择时模型信号：总信号转为看利率震荡。波动信号由2025年2月25日开始看利率上行，趋势信号由2024年11月8日开始看利率下行，模型总体看利率震荡。本信号为量化模型客观运行结果（具体算法参见《读懂“价格语言”》），谨供参考。
　　久期中位值连续第二周回落。2月24日至2月28日，公募基金久期中位值下降0.07年至2.87年，处于过去三年68%分位。
　　分歧度上升。2月24日至2月28日，久期分歧度指数上升0.01至0.53，处于过去三年64%分位。
　　风险提示：模型估算误差