客户作为产业背景实体企业，主要通过商品期货进行套期保值，但早期没有涉及国债期货相关交易经验。在利率下行周期中，存在资金成本偏高影响全年损益的痛点。我司结合国债期货基础投教白皮书以及根据年初曲线形态展望研究，为客户制定通过国债期货30年期合约对冲资金成本偏高的方案，通过国债期货资金使用效率优势，有效降低客户全年资金成本端损耗。
　　对于该实体企业的服务流程，可以概括为资金成本端痛点的发掘、潜在需求的确定（对冲单一部门运营成本或是企业发债成本）、投研交流与方案测算、落地实施与效果复盘。
　　我们意识到，随着我国整体利率中枢的下行，资产回报的阶段性下降，很多实体企业也面临着主营利润下降、发债成本偏高、资本金回报偏低等问题。而上述实体企业日常运营存在的问题，恰恰可以通过国债期货的使用去巧妙地对冲风险、管理风险。
　　风险在于对于利率趋势的判断与信用利差的变动。
　　风险提示：
　　利率双向波动风险，信用利差变动风险