1、计算机，计算机团队认为，企业本地部署大模型，国产推理算力以及向量数据库将迎来新需求，推荐标的浪潮信息、紫光股份、星环科技-U、软通动力。
　　2、基础化工，基础化工沈唯团队认为，美国对华全面加征10%关税，关注出海企业的业绩弹性。政策端扩围实施“两新”工作，综合整治“内卷式”竞争，积极化解一些行业供需的阶段性矛盾。推荐业绩有韧性且中长期有成长的周期龙头及格局优异、需求增长的新材料细分龙头，受益标的：万盛股份、恒光股份，推荐标的：亚香股份、亚钾国际、万华化学。
　　3、军工，军工彭磊团队认为，军工板块上涨，“和平-2025”多国海上联合演习。万吨大驱实战化演练，北约各国军费或上调。大国博弈加剧是长期趋势，军工长期向好，推荐标的中航沈飞、航天电器、菲利华。
　　4、建筑，建筑韩其成团队认为，低空经济围绕低空规划设计、全过程服务、平台建设等方面取得一系列成效。深化数字孪生、AI大模型等前沿技术在行业中的研发应用。
　　5、基金研究，基金研究孙雨团队认为，DeepSeek重塑全球AI产业格局，关注相关产业链机会，特朗普2.0助力黄金再创新高，但战术上关注政策不确定性阶段性回落可能出现的回调风险，逢回调可加仓。
　　6、交运，交运岳鑫团队认为，2025年春运客流再创新高，节后返程分散。航空返程客流较2019年同期增速稳定，未来票价降幅或逐步收窄。提示航司成本压力同比改善，春运盈利仍有望超预期。