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>> 国泰君安期货-国债期货:预期提前驱动长端合约续写新高,震荡格局未变警惕止盈和情绪面扰动-250207
上传日期:   2025/2/7 大小:   583KB
格式:   pdf  共3页 来源:   国泰君安期货
评级:   -- 作者:   虞堪,林致远
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【基本面跟踪】
  2月6日,国债期货收盘全线上涨,30年期主力合约涨0.41%,10年期主力合约涨0.11%,5年期主力合约涨0.08%,2年期主力合约涨0.07%。
  国债期货指数为0.12。量价因子看多,基本面因子看多。无杠杆下,策略近20日累加收益为0.06%,近60日累加收益为1.40%,近120日累加收益为1.47%,近240日累加收益为3.47%。
  市场方面,A股今日三大指数集体上涨,截至收盘,沪指涨1.27%,深成指涨2.26%,创业板指涨2.8%,北证50指数涨5.51%。全市场成交额15548亿元,较上日放量2545亿元。全市场超4800只个股上涨。
  资金方面,上海银行间同业拆放利率(Shibor)涨跌互现。隔夜shibor报1.6690%,下跌10.10个基点;7天shibor报1.8640%,下跌21.40个基点;14天shibor报2.5660%,下跌18.40个基点;1月shibor报1.7050%,与前一交易日持平;3月shibor报1.6995%,上涨0.25个基点。
  2年期活跃CTD券为240019.IB,IRR为2.39%,5年期活跃CTD券为220012.IB,IRR为2.29%,10年期活跃CTD券为210017.IB,IRR为2.79%,30年期活跃CTD券为210005.IB,IRR为1.70%,目前R007约1.8595%。
  货币市场方面,2月6日银行间质押式回购市场共成交14亿元,增加4.53%。其中,隔夜收于1.50%,较前一交易日下跌20bp,7天收于1.84%,较前一交易日上涨4bp;中期方面,14天收于1.85%,较前一交易日上涨4bp;长期方面,1个月收于1.90%,较前一交易日上涨15bp。
  现券方面:国债收益率曲线下移0.75-2.70BP(2Y、5Y、10Y和30Y期中债收益率分别下移1.33BP、0.75BP、2.70BP和2.48BP至1.24%、1.38%、1.60%和1.82%);信用债收益率曲线涨跌不一(评级为AAA的中短期票据到期收益率1Y、3Y和5Y期分别下移0.57BP、2.10BP和2.01BP至1.83%、1.83%和1.87%;6M期上行0.49BP至1.83%、)。
  分机构类型净多头持仓日度变化:私募减少0.74%;外资增加1.71%,理财子增加1.19%;周度变化:私募减少3.4%;外资增加0.7%,理财子增加0.88%。
  【宏观及行业新闻】
  2月6日,央行公告,为保持银行体系流动性充裕,2025年2月6日,中国人民银行以固定利率、数量招标方式开展了2755亿元逆回购操作,期限为7天,操作利率为1.50%。
  【趋势强度】
  国债期货趋势强度:0。
  注:趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程度分类如下:弱、偏弱、中性、偏强、强,-2表示最看空,2表示最看多。
  
 
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