【基本面跟踪】
　　1月27日，国债期货收盘全线上涨，30年期主力合约涨0.74%，10年期主力合约涨0.27%，5年期主力合约涨0.21%，2年期主力合约涨0.11%。
　　国债期货指数为-0.26。量价因子看多，基本面因子看空。无杠杆下，策略近20日累加收益为0.30%，近60日累加收益为1.51%，近120日累加收益为1.70%，近240日累加收益为3.57%。
　　市场方面，A股龙年收官日，三大指数集体收跌，沪指跌0.06%，深证成指跌1.33%，创业板指跌2.73%，三市成交额超1.1万亿。从龙年全年表现看，沪指累涨超13%，深证成指累涨超15%，创业板指累涨约20%。
　　资金方面，隔夜shibor报1.7080%，上涨3.90个基点；7天shibor报1.7150%，下跌14.90个基点；14天shibor报2.0230%，下跌54.30个基点；1月shibor报1.7060%，上涨0.10个基点；3月shibor报1.7020%，上涨0.25个基点。
　　2年期活跃CTD券为240019.IB，IRR为2.28%，5年期活跃CTD券为220012.IB，IRR为2.45%，10年期活跃CTD券为210017.IB，IRR为2.45%，30年期活跃CTD券为210005.IB，IRR为3.85%，目前R007约1.8652%。
　　货币市场方面，1月27日银行间质押式回购市场共成交9亿元，减少22.98%。其中，隔夜收于1.70%，较前一交易日上涨21bp，7天收于1.90%，较前一交易日下跌6bp；中期方面，14天收于2.00%，较前一交易日下跌20bp；长期方面，1个月收于2.60%，当日无成交，与上一交易日持平。
　　现券方面：国债收益率曲线下移2.35-5.37BP（2Y、5Y、10Y和30Y期中债收益率分别下移2.66BP、5.37BP、2.53BP和2.35BP至1.27%、1.41%、1.63%和1.87%）；信用债收益率曲线下移2.69-4.09BP（评级为AAA的中短期票据到期收益率6M、1Y、3Y和5Y期分别下移4.09BP、2.69BP、3.28BP和3.82BP至1.80%、1.77%、1.80%和1.87%）。
　　分机构类型净多头持仓日度变化：私募增加1.4%；外资增加5.81%，理财子增加5.49%；
　　【宏观及行业新闻】
　　第十四届全国人民代表大会第三次会议和政协第十四届全国委员会第三次会议，将分别于2025年3月5日和3月4日在北京开幕。全国人大常委会办公厅和全国政协办公厅今天宣布，欢迎中外记者届时参加采访。会议采访以现场方式为主，综合采用多种方式进行。会议将继续秉持开放、透明的精神，为中外记者采访报道提供服务。(央视新闻)
　　国家统计局数据显示，1月份，制造业采购经理指数(PMI)为49.1%，比上月下降1.0个百分点，制造业景气水平有所回落。
　　1月27日，央行进行2980亿元14天期逆回购操作，中标利率为1.65%，与此前持平。同花顺iFinD数据显示，因今日有1230亿元7天期逆回购到期，实现净投放1750亿元。
　　【趋势强度】
　　国债期货趋势强度：0。
　　注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。