多因子组合表现。上周（2025年1月17日至2025年1月24日，下同），进取组合、平衡组合的周收益率分别为1.00%、-0.63%；同期，主要宽基指数上证50指数、沪深300指数、中证500指数、中证1000指数的周收益率分别为-0.13%、0.54%、1.12%、1.65%。上周，进取组合、平衡组合相对中证500指数超额收益为-0.12%、-1.75%。
　　指数增强组合方面，上周沪深300增强组合收益率为0.89%，同期沪深300指数收益率为0.54%，超额收益为0.36%；中证500增强组合收益率为1.05%，同期中证500指数收益率为1.12%，超额收益为-0.07%；中证1000增强组合收益率为0.62%，同期中证1000指数收益率为1.65%，超额收益为-1.03%。
　　基金重仓股组合表现。上周，绩优基金的独门重仓股组合周收益率为4.51%，同期股票型基金总指数收益率为1.71%，超额收益为2.80%。2025年1月以来（2024年12月31日至2025年1月24日，下同），组合累计收益率为9.49%，超额收益为10.33%。2025年以来（2024年12月31日至2025年1月24日，下同），组合累计收益率为9.49%，超额收益为10.33%。
　　盈利、增长、现金流三者兼优组合表现。上周，盈利、增长、现金流三者兼优组合的周收益率为-1.01%，同期沪深300指数收益率为0.54%，超额收益为-1.55%。2025年1月以来，组合累计收益率为0.33%，超额收益为2.92%。2025年以来，组合累计收益率为0.33%，超额收益为2.92%。
　　有基本面支撑的低估值组合表现。上周，PB-盈利优选组合的周收益率为1.34%，同期沪深300指数收益率为0.54%，超额收益为0.80%。2025年1月以来，组合累计收益率为-0.24%，超额收益为2.35%。2025年以来，组合累计收益率为-0.24%，超额收益为2.35%。
　　上周，GARP组合的周收益率为1.65%，同期沪深300指数收益率为0.54%，超额收益为1.12%。2025年1月以来，组合累计收益率为1.37%，超额收益为3.96%。2025年以来，组合累计收益率为1.37%，超额收益为3.96%。
　　小盘价值优选组合表现。上周，小盘价值优选组合1、小盘价值优选组合2的周收益率分别为0.93%、2.42%；同期，微盘股指数收益率为0.92%。上周，小盘价值优选组合1、小盘价值优选组合2相对微盘股指数超额收益分别为0.01%、1.50%。2025年1月以来，两个组合累计收益率分别为1.01%、3.39%，超额收益分别为-0.83%、1.56%。2025年以来，两个组合累计收益率分别为1.01%、3.39%，超额收益分别为-0.83%、1.56%。
　　小盘成长组合表现。上周，小盘成长组合的周收益率为3.59%，同期微盘股指数收益率为0.92%，超额收益为2.67%。2025年1月以来，组合累计收益率为2.85%，超额收益为1.02%。2025年以来，组合累计收益率为2.85%，超额收益为1.02%。
　　单因子表现。上周，风格类因子方面，大市值股票优于小市值股票。技术类因子方面，低涨幅、低波动率、低换手率股票超额收益为负。而基本面因子方面，高盈利、高增长股票超额收益为正。
　　风险提示：市场环境变动风险，有效因子变动风险。