DTW择时模型是基于相似性原理和DTW算法的量价择时模型，外资择时模型是基于外资和内资关联资产背离情况的择时模型，样本外表现均较为出色。模型最新信号及历史表现上线万得PMS平台——“DTW择时模型_指数6位代码”。另外，“外资择时模型_多空/仅多_000300”、“鳄鱼线择时模型_000300”也在万得PMS平台上定期跟踪。
　　截至周五，DTW择时模型在大部分A股指数上维持谨慎观点，仅在中证1000、创业板指等上保持乐观。
　　择时模型2024年表现回顾：2024年DTW择时模型在沪深300上绝对收益26.59%，超额收益11.91%，最大回撤10.98%（沪深300同期最大回撤14.41%），交易胜率70%，交易盈亏比6.00。2024年外资择时模型在沪深300股指期货主力连续（IF）上的绝对收益（多头）约24.64%，超额收益9.96%，最大回撤8.33%，盈亏比4.82。
　　2022年11月以来DTW模型绝对收益23.27%，相对沪深300超额24.19%，最大回撤20.07%，样本外（202211以来）周度胜率超60%，今年以来周胜率超70%。2024年5月以来外资择时模型绝对收益21.56%，相对沪深300超额20.08%，最大回撤4.80%，表现优异。
　　DTW择时模型是基于相似性思路和DTW（动态时间弯曲）算法的量价择时模型，具体模型细节可参考报告《引入宏观维度的改进DTW算法在择时模型中的应用——技术择时系列研究》。外资择时模型基于4个反映外资动向的指标构建对A股整体的择时信号，可参考报告《除了北向，还有哪些外资信号可作为择时参考？》。鳄鱼线择时模型是基于海外经典的鳄鱼线指标构建的择时信号，可参考报告《基于鳄鱼线的指数择时及轮动策略》。
　　风险提示：历史数据不代表未来，模型存在失效风险。