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>> 国信证券-多因子选股周报:成长因子表现出色,三大指增组合本周均跑赢基准-250111
上传日期:   2025/1/11 大小:   3911KB
格式:   pdf  共16页 来源:   国信证券
评级:   -- 作者:   张欣慰,张宇
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核心观点
  国信金工指数增强组合表现跟踪
  沪深300指数增强组合本周超额收益0.02%,本年超额收益0.90%。
  中证500指数增强组合本周超额收益0.84%,本年超额收益1.20%。
  中证1000指数增强组合本周超额收益1.77%,本年超额收益2.26%。
  因子表现监控
  以沪深300指数为选股空间。最近一周,单季营收同比增速、标准化预期外收入、3个月盈利上下调等因子表现较好,而预期BP、单季SP、SPTTM等因子表现较差。最近一月,标准化预期外收入、单季营收同比增速、DELTAROA等因子表现较好,而特异度、一个月反转、BP等因子表现较差。
  以中证500指数为选股空间。最近一周,标准化预期外收入、3个月盈利上下调、一年动量等因子表现较好,而股息率、一个月波动、高管薪酬等因子表现较差。最近一月,3个月盈利上下调、单季ROA、一年动量等因子表现较好,而预期净利润环比、单季SP、特异度等因子表现较差。
  以中证1000指数为选股空间。最近一周,3个月盈利上下调、DELTAROA、一年动量等因子表现较好,而一个月波动、BP、预期BP等因子表现较差。最近一月,3个月盈利上下调、单季ROA、单季EP等因子表现较好,而一个月反转、特异度、预期净利润环比等因子表现较差。
  以公募重仓指数为选股空间。最近一周,3个月盈利上下调、标准化预期外收入、标准化预期外盈利等因子表现较好,而BP、预期BP、一个月波动等因子表现较差。最近一月,3个月盈利上下调、一年动量、标准化预期外收入等因子表现较好,而BP、高管薪酬、一个月反转等因子表现较差。
  公募基金指数增强产品表现跟踪
  目前,公募基金沪深300指数增强产品共有65只(A、C类算作一只,下同),总规模合计927亿元。中证500指数增强产品共有67只,总规模合计560亿元。中证1000指数增强产品共有46只,总规模合计196亿元。
  沪深300指数增强产品最近一周:超额收益最高0.84%,最低-0.71%,中位数0.08%。最近一月:超额收益最高2.67%,最低-0.68%,中位数0.77%。
  中证500指数增强产品最近一周:超额收益最高1.08%,最低-0.95%,中位数0.06%。最近一月:超额收益最高4.76%,最低-0.45%,中位数2.06%。
  中证1000指数增强产品最近一周:超额收益最高1.09%,最低-1.02%,中位数0.27%。最近一月:超额收益最高6.38%,最低-0.05%,中位数2.14%。
  风险提示:市场环境变动风险,因子失效风险。
  
 
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