期债
　　 1、基本面：财政部将于1月8日招标发行三期记账式贴现国债，分别为400亿元28天期、400亿元63天期、550亿元91天期。财政部将于1月14日招标发行两期记账式附息国债，分别为1170亿元1年期、300亿元30年期。
　　2、资金面：1月7日，人民银行以固定利率、数量招标方式开展了71亿元7天期逆回购操作，操作利率1.50%。Wind数据显示，当日1577亿元逆回购到期，全天净回笼1506亿元，为连续4天净回笼。
　　3、基差：TS主力基差为-0.0598，现券贴水期货，偏空。TF主力基差为0.0555，现券升水期货，偏多。T主力基差0.1296，现券升水期货，偏多。TL主力基差为0.2240，现券升水期货，偏多。
　　4、库存：TS、TF、T主力可交割券余额分别为13594亿、14935亿、23566亿；中性。
　　5、盘面：TS主力在20日线上方运行，20日线向上，偏多；TF主力在20日线上方运行，20日线向上，偏多；T主力与在20日线上方运行，20日线向上，偏多。
　　6、主力持仓：TS主力净多，多增。TF主力净多，多增。T主力净多，多减。
　　7、预期：12月央行净买入国债并进行天量买断式逆回购操作，12月制造业PMI保持扩张，一揽子增量政策持续显效；近期一揽子地方化债组合拳推出，直接增加地方化债资源10万亿元，叠加降息降准预期，期债走势偏强。近日央行处罚部分金融机构释放信号，同时货币政策例会在提降准降息，由于货币政策宽松未改且降息降准预期仍在，预计期债将在高位震荡。