截至12月27日当周，期指涨跌分化，IH2501上涨2.04%，IF2501上涨1.32%，IC2501下跌0.22%，IM2501下跌1.28%。市场大小盘分化严重，中小盘则波动较大。周度成交量较上周有所下降，周度持仓量则均有所增长。
　　从高频宏观基本面因子评分来看，期指方面，通胀指标5分，流动性指标6分，估值指标9分，市场情绪指标6分。期债方面，通胀指标6分，流动性指标4分，市场情绪指标8分。期限结构方面，周内的基差均有所收敛，其中IH和IF当月合约转为升水，而其他当月合约仍旧维持贴水状态。
　　金融衍生品量化CTA策略上周净值没有变化，没有进行开仓交易。长周期方面，工业利润数据降幅收窄，且显著高于季节性均值。持仓量方面，市场情绪回归相对回暖，IM和IC因子在波动逐渐放大的情况下小幅下降，IH和IF则持续维持中性偏强的水平。短周期方面，美元目前较大影响因素，杠杆资金和换手率下降，流动性边际下降，目前综合信号偏向IF。期债方面，近期经济数据略好于预期的表现使得长周期下行，加上此前上行行情面临止盈需求，持仓量显著回落，短期综合信号中性震荡。
　　风险提示：1、经济复苏力度不及预期。2、美联储政策进一步超预期。3、地缘政治风险超预期