AI行业轮动今年相对等权基准超额34.05%，继续看好银行、煤炭等行业
　　AI行业轮动模型使用全频段量价融合因子对32个一级行业打分并构建周频调仓策略，每周选取5个行业等权配置。模型2017年初回测以来年化收益率为26.46%，相对等权基准年化超额收益率为21.68%，今年以来超额收益率为34.05%。截至2024年12月6日，模型未来一周将持有银行、煤炭、交通运输、电力及公用事业、石油石化5个行业。
　　AI主题指数轮动模型：未来一周上证金融、绿色电力等或将成为热点
　　AI概念指数轮动模型使用全频段量价融合因子对72个概念指数打分并构建周频调仓策略，每周选取10个概念指数等权配置。模型2018年初回测以来年化收益率为22.74%，相对等权基准年化超额收益率为12.14%。截至2024年12月6日，模型未来一周将持有银行精选、保险精选、中特估、电力等指数。AI主题指数轮动模型未来一周将持有上证金融、绿色电力、中证旅游、上证央企等指数。
　　全频段融合因子今年相对等权基准超额16.20% 
　　截至2024年12月6日，全频段融合因子今年以来TOP层相对全A等权基准的超额收益为16.20%，5日RankIC均值为0.111，自2017年初回测以来TOP层年化超额收益率30.70%，5日RankIC均值0.114。根据全频段融合因子构建的AI中证1000增强组合上周相对中证1000超额收益为-0.40%，今年以来超额收益为3.49%，自2017年初回测以来相对中证1000年化超额收益率为22.19%，年化跟踪误差为6.08%，信息比率为3.65，超额收益最大回撤为7.55%，超额收益Calmar比率为2.94。
　　文本FADT_BERT组合12月绝对收益2.90%，相对中证500超额0.72%
　　截至2024年12月6日，文本FADT_BERT组合12月以来绝对收益为2.90%，相对中证500超额收益0.72%，今年以来绝对收益21.74%，超额收益11.61%。自2009年初回测以来年化收益率40.66%，相对中证500超额年化收益32.31%，组合夏普比率1.41。
　　风险提示：通过人工智能模型构建选股策略是历史经验的总结，存在失效的可能。人工智能模型可解释程度较低，使用须谨慎