策略：坚定政策信心，降低斜率预期
　　当下已经处于“牛市第二阶段”的市场，我们需要“坚定政策信心，降低斜率预期”。在海外新一轮经济周期和政治周期中，需要坚定“以我为主”。
　　金融工程：基于行业轮动模型的12月行业多头
　　基于行业轮动模型，12月行业多头为：家用电器，银行，国防军工，非银金融，钢铁，公用事业，传媒，汽车，基础化工，商贸零售。
　　非银金融：财通证券（601108.SH）
　　浙江省属券商，区位优势突出，区域龙头做大做强动力充足。
　　农林牧渔：巨星农牧（603477.SH）
　　公司成本持续领先，2025年出栏量有望实现高增长；冬季猪肉消费旺季有望推升猪价，北方疫病是可能的催化因素。
　　电子：长电科技（600584.SH）
　　公司加速对高性能计算、存储、汽车电子、5G通信等高附加值市场布局，进一步提升核心竞争力。
　　有色钢铁：山东黄金（600547.SH）
　　水口山资源禀赋优异，黄金盈利强劲。公司80万吨采选产能目前处于技改阶段，预计2025年可满产，为公司带来矿产增量。
　　传媒：姚记科技（002605.SZ）
　　公司在扑克牌市场居于领先地位，随扑克牌生产项目建成后投产，市占率有望进一步提升。
　　食品饮料：甘源食品（002991.SZ）
　　公司收入端增长稳健，零食量贩渠道和东南亚出海带来较多贡献。
　　海外：比亚迪电子（0285.HK）
　　2025年估值低位、低关注度恰是配置机会，2025年利润或存在上修空间。
　　公用事业：平高电气（600312.SH）
　　特高压及主网建设持续推进，2024年底有望迎来提速。
　　计算机：金山办公（688111.SH）
　　公司锚定AIGC（内容创作）、Copilot（智慧助理）和Insight（知识洞察）三大战略方向，未来商业化落地有望开启新空间。
　　医药：毕得医药（688073.SH）
　　通过优化产品结构，增加高价值产品比重，2024Q3公司毛利率环比与同比均有较大提升，盈利能力显著增强。
　　风险提示：政策超预期变动；全球流动性及地缘政治风险；定价模型失效。