周二A股低开低走集体收跌，上证指数下跌0.12%，创业板指数下跌1.15%，科创板收跌0.66%，成交额1.33万亿，较上日小幅缩量。个股普跌，超3700家个股下跌，市场整体氛围清淡。板块方面，食品加工、物流、白酒、零售等板块涨幅居前，新能源、计算机软件、汽车零部件、电子设备等板块跌幅居前。期权标的整体下跌，仅上证50指数小幅收涨0.4%左右，中证1000指数跌幅最大在1.17%，创业板指数etf和科创板etf跌幅1%左右。沪深300指数收跌0.2%，中证500指数跌幅0.7%左右。隐含波动率日内震荡走低，较前日小幅下滑。市场缩量回调，期权成交量也下滑明显，持仓量稳步上行。当日沪深两市及中金所期权总成交为662.82万张，较前日的895.01万张降低25.94%；总持仓量1102.77万张，较前日的1023.20万张增加7.78%。
　　50etf期权成交量减少20.07%，持仓量增加7.66%。周二50etf期权总成交147.05万张较前日的183.98万张减少36.93万张。持仓量228.91万张较前日的212.62万张增加16.29万张。从12月合约各执行价的持仓变动情况看，合计增持14.49万张，其中认购增持7.11万张，认沽增持7.38万张。认购在2.7平值价位增仓最大，达到1.98万张，2.75至2.9浅虚值部位也增持2.49万张，2.65以上价位合计增持6.94万张，占认购总增持量的97.64%。最虚值的3.4价位增持量0.54万张，量也不小。2.60以下实值部位增减持量较小，变动不大。认沽则在2.55至2.75价位显著增持，合计达到5.52万张，占认沽总增持量的74.79%。2.90以上小幅增持，2.45虚值部位小幅减持。持仓变动看，认购浅虚值大笔增持，认沽平值浅虚值部位也明显增持，预期市场短期维持宽幅震荡格局。
　　沪深300期权成交大幅下滑持仓量增加。从成交量看，上证300etf期权降幅最小在34.67%，深证300etf期权成交量降幅在38.05%，中金所股指期权成交量降幅最大在42.27%。持仓量看，中金所沪深300股指期权持仓量增幅最小为3.34%，深证300etf期权持仓量增幅在6.66%，上证300etf期权持仓量增幅最大在8.69%。从交投最为活跃的上证300etf期权持仓变动看，12月合约总计增持10.92万张。认购增持5.41万张，其中3.9至4.1浅虚值部位均明显增持且增持较为均匀，合计达到3.82万张，占认购总增持量的70.61%，最虚值的4.8价位也增持0.43万张。3.6以下各部位减持为主，但变动量均较小。认沽增持5.51万张，在4.0至3.7平值至浅虚值部位明显增持，达到4.14万张，占认沽总增持量的75.19%。3.3以下虚值部位也小幅增持，达到0.40万张。从持仓变动情况看，与50ETF持仓类似，认购认购均在浅虚值价位大笔增持，预期市场短期宽幅震荡为主。
　　科创50etf期权成交量减少持仓量增加。科创50etf期权总成交75.66万张，较前日减少46.53万张左右，持仓量增14.81万张。从成交最活跃的华夏科创50etf期权成交看，12月合约总计增持6.34万张，其中认购增持3.54张，认沽增持2.80张。认购在1.0至1.1平值浅虚值价位增持超1.83万张，1.35最虚值部位增持达0.42万张，虚值部位合计增持3.31万张，占认购总增持量93.50%。在0.9实值以下部位小幅减持，整体变动不大。认沽增持22.80万张，1.05至0.95浅虚值增持2.25万张，占认沽总增持量的80.36%，深度虚值部位0.45增持几百张张。整体看认购虚值部位全面增持，认沽浅虚值增持且相对均衡，市场预期偏空震荡。
　　市场缩量回调，隐含波动率日内走弱，较前日小幅降低。目前上证50etf当月平值隐含波动率16.19%左右。历史波动率回落明显，目前50etf30日历史波动率22.19%，沪深300指数30日历史波动率22.61%，隐波历史波动率差走缩。从认购认沽波动率价差看，50etf期权认购认沽波动率价差走扩，合成标的维持平水状态。