行业整体策略：固态电池、BC应用加速，电动车、胶膜等环节超预期
　　在行业从大底部向上发展时，新技术的应用有望加速，固态、BC目前分别是锂电和光伏的核心。故我们逐步增加相关弹性标的的推荐。本周核心标的：宁德时代、福斯特、璞泰来等；本周弹性标的：海目星、帝尔激光、上能电气等。
　　新能源汽车产业链核心观点：中下游新周期已开启
　　1）固态电池的应用有望加速，关注核心产业链投资机会。a）11月5日，华为公布硫化物固态电池专利。b）近期，宁德时代已将全固态电池研发团队扩充至超1000人，已进入20Ah样品试制阶段。c）太蓝新能源与长安汽车在重庆联合发布无隔膜固态电池产品及技术。
　　2）10月销量数据继续超预期，重视华为、小米等产业链长期机会。10月新能源乘用车批发销量达到136.9万辆，同比增长55.2%，环比增长11.2%。小米、小鹏等车企都在10月创下月度销量新高。华为鸿蒙智行2024年10月全系交付新车41643辆。
　　光伏产业链核心观点：中期底部将逐步确认
　　1）隆基绿能加速BC产能落地，重视产业链弹性机会。近日，宜宾英发德耀与隆基绿能签约16GWHPBC电池片项目，预计将于2025年建设完成首期6GW产能。帝尔激光、海目星等受益。
　　2）光伏EVA胶膜树脂报价小幅上涨，辅材机会确定性进一步提升。近期，树脂报价或涨至10500+元/吨（10月初价格在10080），报价持续修复，胶膜企业有望充分受益于原料库存增值。同时，胶膜报价或在11月实现成本传导，报价与盈利整体承压有望明显缓解。
　　3）产业链自律加强，减产、去落后产能是趋势。以硅片为例，由于前期降价导致企业亏损程度进一步加大，叠加库存原因，多家硅片企业于10月末开始抱团减产，11月硅片排产大幅下降至42.4GW。
　　风电产业链核心观点：布局海风、海外，短期零部件逻辑更好
　　1）国内海风招标快速增长，14MW及以上机型占比快速提升。2024年1-10月，国内海风招标7.62GW，同比+19%；预计2024年海风招标量达10GW以上。其中，14MW<N≤16MW招标3.25GW，占比42.58%。
　　2）国内海风中标规模快速增长，金风科技市占率领先。2024年1-10月，国内海风中标6.78GW，同比+31%。分企业中标情况：金风科技中标2.95GW，占43.57%。
　　周观点：
　　（一）新能源汽车：10月主流新能源车企销量同环比增长，比亚迪、小米、智己等表现亮眼
　　10月主流新能源车企销量同环比增长，比亚迪、小米、智己等表现亮眼：11家车企10月共交付83万辆，同比+45%（不包括小米），环比+11%。其中环比增速超过20%的有智己（+121%）、小米（+48%）、比亚迪（+20%）。
　　比亚迪10月销量突破50万辆，同比增长60%，主要增量来自于王朝网的宋、秦、元系列以及海洋网的海豹、海鸥、宋Plus、海狮07等车型。小米汽车单月交付量首次突破2万台，预计将在11月提前完成10万台全年交付目标。智己汽车10月销量同比增长149%，全新LS6上市30天交付量破6000辆。
　　产业链受益标的：
　　1）格局好的龙头：特斯拉、宁德时代、亿纬锂能、欣旺达、天赐材料、华友钴业、尚太科技、星源材质等。
　　2）创新与弹性：华为、小米等终端创新；碳酸锂等弹性。
　　3）出海与新技术：璞泰来、新宙邦、科达利、中伟股份等。
　　（二）光伏：EVA树脂报价小幅上涨，隆基绿能加速BC布局
　　光伏行业本周我们的观点如下：
　　光伏EVA胶膜树脂报价小幅上涨。根据最新第三方机构报价，树脂报价或涨至10500+元/吨，报价持续修复，胶膜报价或在11月实现成本传导，胶膜企业有望充分受益于库存增值。10月以来，光伏级别胶膜树脂已经连续上涨，从10080涨到10400元/吨，近期随着树脂报价进一步上涨，胶膜厂正尝试传导上游原材料报价上涨；我们认为在组件报价企稳回暖情况下，胶膜报价有望同步迎来上涨，报价与盈利整体承压有望明显缓解。
　　与宜宾英发德耀合资设厂，隆基绿能加速BC布局。宜宾英发德耀与隆基绿能签约16GWHPBC电池片项目，预计将于2025年建设完成首期6GW产能。此次合作将加快高效HPBC电池的量产。此次合作将加快高效HPBC电池的量产，推进光伏产业技术升级。
　　产业链相关标的：
　　1）一体化企业：隆基绿能、晶科能源、协鑫科技、TCL中环、通威股份等。
　　2）辅材及配套企业：福斯特、阳光电源、德业股份、禾迈股份等。
　　3）新成长：爱旭股份、阿特斯等。
　　（三）风电：国内海风招投标快速增长，金风科技市占率提升显著风电行业本周我们的观点如下：
　　国内海风招标快速增长，14MW及以上机型占比快速提升。
　　2024年1-10月，国内海上风电招标7.62GW，同比+19%；根据目前中标情况，预计2024年全年海上风机招标量有望达到10GW以上。分机型招标情况：8MW≤N≤10MW招标1.35GW，占比17.76%；10MW<N≤12MW招标0.50GW，占比6.61%；12MW<N≤14MW招标2.21GW，占比29.01%；14MW<N≤16MW招标3.25GW，占比42.58%；16MW<N≤18MW招标0.31GW，占比4.