期债
　　1、基本面：美联储如期降息25个基点，决议声明表示就业和通胀目标所面临的风险“大致平衡”，但决议声明删除关于“在抗通胀问题上获得信心”的表述。决议声明的部分调整引发市场猜测，是否在暗示不排除12月暂停降息的可能。
　　2、资金面：11月7日，人民银行以固定利率、数量招标方式开展了192亿元7天期逆回购操作，操作利率1.50%。Wind数据显示，当日3276亿元逆回购到期。
　　3、基差：TS主力基差为-0.0238，现券贴水期货，偏空。TF主力基差为0.0159，现券升水期货，中性。T主力基差0.0107，现券升水期货，中性。TL主力基差为0.1437，现券升水期货，偏多。
　　4、库存：TS、TF、T主力可交割券余额分别为13594亿、14935亿、23566亿；中性。
　　5、盘面：TS主力在20日线上方运行，20日线向上，偏多；TF主力在20日线上方运行，20日线向上，偏多；T主力与在20日线上方运行，20日线向上，偏多。
　　6、主力持仓：TS主力净多，多增。TF主力净多，多增。T主力净多，多减。
　　7、预期：10月制造业景气水平重回荣枯线上方，前期一揽子增量政策显效；9月消费、基建投资、制造业投资、工业生产较8月均有所改观，但地产弱势依旧；9月新增信贷需求仍偏弱，股市转暖，居民将理财资金赎回存入证券客户保证金带动了M2的回升；近期受重要会议增量政策预期以及流动性持续宽裕影响，债市修复此前下行。但由于此前政策未明确财政政策的规模和力度，因此期债在当前位置或继续面临震荡，操作上，建议暂时观望。