【电子】佳禾智能（300793.SZ）首次覆盖报告：深耕声学领域，XR+AI打开成长空间
　　公司基于电声领域的技术积累，通过内生外延积极推进产业链的纵向延伸和产品线的横向扩张。展望未来，我们看好公司在耳机+音箱领域凭借深厚的技术储备实现稳定增长；同时在AR眼镜、智能手表、储能等新兴业务领域持续发力，开启第二成长曲线。我们预计2024-26年归母净利润分别为1.10、1.74、2.25亿元。首次覆盖，给予“增持”评级。
　　【汽车】文灿股份（603348.SH）首次覆盖报告：短期海外经营有望改善，领军一体化压铸未来可期
　　我们认为，短期看随着墨西哥新工厂产能爬坡进入稳定状态，公司业绩有望迎来修复；长期看公司在一体化压铸领域布局早，进展快，未来有望持续领跑一体化大铸件赛道。我们预计2024-2026年公司归母净利润1.9/4.8/6.4亿元，同比+277.5%/152.9%/33.5%，对应当前股价PE43.7/17.3/13.0X，首次覆盖，给予“买入”评级。
　　【计算机】鼎捷数智（300378.SZ）2024年三季报点评：三季度大陆地区营收增长提速，AI应用业务进展顺畅
　　我们预计鼎捷数智2024-2026年营收分别为24.82亿元、28.12亿元、31.55亿元，归母公司净利润分别为1.8亿元、2.25亿元、2.65亿元。我们继续看好鼎捷的经营发展韧性以及AI给公司带来的发展机遇与潜能，维持公司“买入”评级。