行情综述
　　周一，国债期货震荡分化。单边方面，按收盘价计算，30年期主力合约涨0.03%，10年期主力合约跌0.02%，5年期主力合约跌0.03%，2年期主力合约跌0.04%。跨品种价差方面，4TST、2TF-T和3T-TL分别变动-0.151元、-0.045元和-0.105元。跨期价差方面，TS、TF、T和TL分别变动-0.002元、0.000元、0.000元和-0.01元。
　　行情解读
　　单边策略：年底重要会议召开，预计政策预期仍有波动，建议以观望和防守姿态对待。
　　跨品种策略：短-长价差望维持上涨趋势，货币持续宽松预期支撑短端，稳增长信号则利空长端，多TS空T的套利组合建议继续持有。
　　跨期策略：2503合约流动性逐渐提升，随着利率曲线延续陡峭化趋势，继续关注多近空远的机会。目前TL近远月价差回升，继续持有多TL2412空TL2503的组合。
　　套保策略：近期期债净基差水平回升受阻，T2503的空头套保成本偏低，继续使用T2503空单对冲近期市场的高波动风险。
　　风险提示
　　流动性收紧；经济超预期