事项：
　　2024年11月01日Amazon发布FY2024Q3报告，FY2024Q3截止至2024年9月30日，即自然季度CY2024Q3，并召开业绩说明会。
　　评论：
　　1.业绩情况：公司24Q3营业收入为1589亿美元，同比+11%。排除汇率变化导致的2亿美元不利影响后，营业收入同比+11%。24Q3营业利润为174亿美元，同比+55%（固定汇率下）。24Q3净利润为153亿美元，同比+55%，每股摊薄收益1.43美元，同比+52%（固定汇率下）。
　　2.分部门：24Q3北美部门营收为955亿美元，同比+9%。营业利润为57亿美元，同比+32%（固定汇率下）。24Q3国际部门营收为359亿美元，同比+12%。营业利润为13亿美元，23Q3为-1亿美元（固定汇率下）。24Q3AWS部门营收为275亿美元，同比+19%。营业利润为104亿美元，同比+50%。
　　3.资本支出：24年前三季度资本支出总额达519亿美元，预计全年资本支出为750亿美元。支出主要投向两方面：一是大部分用于技术基础设施，多与AWS相关，满足人工智能服务需求以及北美和国际部门的技术基础设施建设；二是投资配送和运输网络，通过对当日送达设施、入站网络以及机器人和自动化技术等的投入，支持业务增长、提升配送速度并降低服务成本。
　　4. AI业务：AWS的AI业务年收入数十亿美元且年增长率达三位数，是AWS本身增速的三倍以上。其产品分为三个层面：底层，Amazon是首家通过EC2P5e实例提供NVIDIAH200 GPU的云服务提供商，投资开发定制硅芯片，如Tranium和Inferentia，具有高性价比。中间层，亚马逊Bedrock提供广泛的基础模型选择及关键功能，广受客户欢迎。顶层，Amazon Q广泛采用，为软件开发提供强大助手。公司同时在其他业务中广泛使用生成式AI，如Rufus和Project Amelia，还将用新基础模型重构Alexa，并将更多AI技术融入设备，如Kindle Scribe及新推出的Kindle系列。
　　4.公司业绩指引：公司预计24Q4营业收入将在1815-1885亿美元，同比+7%-11%。预计外汇汇率将带来大约10个基点的不利影响。营业利润将在160-200亿美元，同比+21%-52%。
　　风险提示：AI产业发展不及预期、AI算力供给不足、全球经济衰退。