近期重点事件：
　　美国当地时间10月28日，首批Apple Intelligence功能上线。Apple Intelligence集成在更新的iOS 18.1。除了苹果手机用户外，iPadOS 18.1和macOSSequoia 15.1的更新也同时推出，符合条件的平板和电脑用户也能同步用上苹果AI。按照苹果计划，苹果AI功能今年12月会增加英国、澳大利亚等国的本地化英语支持，中文、印度英语、法语、德语、日语等语言的苹果AI将会在明年陆续推出。
　　10月11日，特斯拉举行“We, Robot”发布会。此次发布会上，特斯拉推出无人驾驶出租车CyberCab、多功能无人驾驶厢式货车Robovan和最新的Optimus人形机器人。CyberCab未来的成本预计低于3万美元，没有方向盘和脚踏板，预计在2026年开始生产。Robovan可承载20人，也可进行货物运输。特斯拉预计下一代Optimus的手部将拥有22个自由度，Optimus将来的成本将在2-3万美元之间。
　　关注近期低空经济催化。1）政策层面：建议关注国家和地方近期相关政策。2）行业活动方面：大量低空经济相关会议活动或事件密集举行，例如第十五届中国航展将于11月12日至17日在珠海举行。3）产品层面：10月27日，小鹏汇天飞行汽车智造基地在广州开发区正式动工，规划年产能1万台。在11月6日召开的小鹏AI科技日上，何小鹏将分享包括飞行汽车等领域的最新技术进展。该产品预计于11月12日在中国航展上全球公开首飞，并在今年年底启动预售。
　　10月底，欧盟决定对中国电动汽车征收为期五年的最终反补贴税。欧盟委员会结束了对中国进口电动汽车（BEV）的反补贴调查，并决定自2024年10月31日起对这些车辆征收为期五年的最终反补贴税。根据不同的中国制造商，反补贴税率有所不同：比亚迪被征税17.0%，吉利18.8%，上汽集团35.3%；其他合作公司则面临20.7%的关税；特斯拉在提出个别审查请求后，将被征税7.8%；而所有未参与合作的公司将被征收最高的35.3%关税。
　　10月29日，小米举办Xiaomi 15系列暨小米澎湃OS 2新品发布会。这次发布会发布了备受瞩目的小米15系列（起售价4499元）和小米SU7 Ultra量产版（预售价81.49万）。此外，新一代小米澎湃OS2系统基于1.0的架构实现了跃升式的体验焕新。
　　关注11月初美国大选结果。今年美国总统选举日为11月5日。随着选举日的临近，选战进入最后冲刺阶段，目前选情非常胶着。
　　当前配置建议：
　　1）关注空间广阔、成长性可期的能源企业，如中国秦发等；
　　2）消费电子盈利性改善、叠加下半年旺季，建议关注受益于新机迭代、成长性好或盈利性改善的消费电子链企业，如瑞声科技、苹果、小米集团等；
　　3）关注新车发布、技术迭代的新势力企业，如小鹏汽车等；
　　4）关注有望受益于海外大厂capex增长的算力企业，如英伟达等；
　　5）关注受益于政策、产品、会展活动催化的低空整机企业，如亿航智能等。
　　2024年11月海外金股组合：
　　中国秦发（0866.HK）：破茧成蝶，逆境重生，出海印尼，宏图正展。
　　小米集团-W（1810.HK）：手机市占率扩张，汽车毛利率可观。
　　苹果（AAPL.O）：硬件出货恢复增长，服务收入创新高。
　　瑞声科技（2018.HK）：光学毛利扭亏，盈利改善超预期。
　　小鹏汽车-W（9868.HK）：关注11月上旬P7+销售情况。
　　英伟达（NVDA.O）：Hopper需求持续，Blackwell未来可期。
　　亿航智能（EH.O）：低空催化密集，关注Q3交付和盈利。
　　风险提示：海内外政策和监管环境超预期变化的风险，赛道竞争超预期的风险，地缘冲突加剧风险。