业绩表现
　　【整体业绩】
　　（1）24Q1-Q3营收3.29亿（+8.82%），归母净利润0.31亿（-0.28%），扣非归母净利润0.22亿（-8.59%）。
　　（2）24Q3单季营收1.21亿（+20.22%），归母净利润0.10亿（-6.75%），扣非归母净利润0.08亿（-7.98%）。
　　【毛利率、现金流】
　　（1）24Q1-Q3毛利率50.32%，同比下降3.22pct；24Q3单季毛利率49.09%，同比下降5.73pct。
　　（2）24Q1-Q3经营活动现金流净额-0.86亿；24Q3单季经营活动现金流净额0.15亿。
　　【费用率】
　　（1）24Q1-Q3销售/管理/研发费用率6.32%/14.22%/21.72%，销售费用率同比减少0.74 pct，管理费用率同比减少0.29pct，研发费用率同比减少1.88pct。
　　（2）24Q3单季销售/管理/研发费用率6.00%/ 11.82%/ 21.42%，销售费用率同比减少1.65pct，管理费用率同比减少2.66pct，研发费用率同比增加0.11pct。
　　投资要点
　　整体经营业绩稳健，营收保持高速增长公司单Q3营收保持高速增长，实现20.22%的营收增速，Q1-Q3累计营收实现8.82%的营收增速。利润端整体保持持平的状态，全年来看，伴随数据要素政策的催化，整体产业有望崛起，同时，公司合理把控费用，全年有望实现营收利润的稳定增长。
　　盈利预测
　　我们预计公司2024-2026年实现营业收入分别为6.32/7.74/9.56亿元，同比增长17.60%/22.46%/23.47%，对应归母净利润分别为0.97/1.22/1.51亿元，同比增速分别为19.76%/25.28%/24.20%，对应EPS为0.24/0.30/0.38元，对应PE为41.73/33.31/26.82倍。维持“买入”评级。
　　风险提示
　　核心竞争力下降风险、人力成本上升、省外版图拓展不及预期、政策推进不及预期