周关注：中国住房城乡建设部提出建立房屋体检、养老金和保险三项制度，以构建全生命周期的安全管理长效机制。上海等22个城市正在试点，以应对城市更新和老旧房屋维护挑战。房屋养老金由个人账户和公共账户组成，不增加居民负担，旨在保障房屋安全。个人账户用于住宅共用部位和设施的维修，公共账户则支持房屋体检和保险。这一措施预计将提升房屋安全管理，相关检测企业迎来发展机遇。
　　市场回顾：上周上证综指下跌0.43%、创业板指上涨2.17%、同花顺全A上涨3.53%、建筑材料（申万）上涨0.93%。建材行业细分领域中，水泥、玻璃玻纤、装修建材指数分别下跌1.31%、上涨0.31%、上涨3.55%。
　　重点数据跟踪：水泥：全国水泥均价周环比下降0.04%，月环比下降1.95%;玻纤：玻纤2400tex均价3733.33元/吨，周环比持平，同比上升3.23%；玻璃：玻璃期货价格周环比上升1.04%，玻璃现货价15.72元/平方米，周环比下降2.30%；2.0mm镀膜玻璃13.50元/m2，周环比持平；3.2mm镀膜玻璃22.50元/m2，周环比持平；原材料：动力煤价周环比上升0.48%，月环比下降1.41%，英国布伦特原油价周环比下降1.35%，月环比下降1.65%；地产基建：上周（8/24-8/30）30大中城市商品房成交面积为195.45万平方米，同比下降27.17%，环比上升2.51%。8/19-8/25日100大中城市成交土地规划建筑面积为2382.98万平方米，同比上升12.77%，环比上升82.17%。
　　行业动态：百年建筑网：继续推涨？长三角水泥单次涨幅或扩大至80-100元/吨；碳纤维及其复合材料技术：JR东海开发出基于高强碳纤维的新干线混凝土桥梁改造新方法，成本降低30%；诸葛找房数据研究中心：第34周重点城市楼市成交量继续上升，新房环比涨超30%、二手房平稳上涨约3%。
　　投资建议：1）优选基本面向好的非地产链细分领域龙头，关注上海港湾、力诺特玻、山东药玻、亚翔集成、软控股份、青鸟消防等。2）高股息标的业绩确定性强，当前市场下有望较好表现，关注建材板块中高股息标的伟星新材、兔宝宝、奥普家居等。3）地产政策密集出台，下游需求有望迎来提升，低估值超跌消费建材板块有望受益，建议关注北新建材、公牛集团、三棵树、东方雨虹、坚朗五金等。4）水泥、玻纤基本面向好，关注海螺水泥、塔牌集团、中国巨石、长海股份等。5）海外出口PVC地板、卫生陶瓷、厨卫家居等赛道回暖，建议关注深耕海外产品出口链的匠心家居、松霖科技、建霖家居、致欧科技、天振股份等标的公司。
　　风险提示：原材料大幅上涨、下游需求不及预期。