行业要闻及简评：1）根据TechInsights的数据，2024Q2全球折叠屏智能手机出货量同比增长85%。2）根据TechInsights的数据，2024Q2，三星电子以36%的市场份额引领生成式AI智能手机市场。小米位居第二，市场份额为22%；华为位列第三，市场份额为13%。3）根据Counterpoint最新的分析数据显示，7月iPhone 16系列面板出货量强劲，出货较15系列高出20%。4）根据Counterpoint的报告，2024年上半年，中国智能手机市场销量同比增长4%，全年预计增长3%以上，全年销量回到2.7亿部以上。
　　一周行情回顾：上周，美国费城半导体指数和中国台湾半导体指数震荡。8月30日，美国费城半导体指数为5158.82，周跌幅为1.34%，中国台湾半导体指数为592.59，周跌幅为0.25%。上周，申万半导体指数上涨3.11%，跑赢沪深300指数3.29个百分点；自2022年年初以来，半导体行业指数下跌50.50%，跑输沪深300指数17.73个百分点。
　　投资建议：我们认为当前消费电子有所回暖，半导体国产化进程持续推进，此外，AI带来的算力产业链也将持续受益，半导体行业当前已处于复苏阶段，消费电子回暖，将推动半导体新一轮上升周期，看好行情复苏及AI算力产业链两条主线。推荐北方华创、中微公司、拓荆科技、鼎龙股份、兆易创新、澜起科技等，关注恒玄科技；关注AI+半导体投资机会，推荐海光信息、工业富联。
　　风险提示：1）供应链风险上升。2）政策支持力度可能不及预期。3）市场需求可能不及预期。4）国产替代可能不及预期。