股指：
　　【品种观点】
　　周四五大银行股再度上涨，中国银行创新高，成长类指数延续调整。行业与主题ETF中涨幅居前的是银行业ETF、电力ETF、绿色电力ETF、家电ETF，跌幅居前的是游戏ETF、影视ETF、传媒ETF。上证指数收2849点，跌8点，沪深300指数收3313点，跌9点，上证50指数收2341点，涨1点，中证1000指数收4492点，跌56点，中证500指数收4533点，跌54点。两市板块指数中涨幅居前的是电力、银行、纺织服饰、水产品、家电指数，跌幅居前的是云游戏、人形机器人、互联网、酒店餐饮、传媒娱乐指数。商业银行已审批“白名单”项目5392个，审批通过的融资金额近1.4万亿元。根据中指研究院统计，目前约60城表态支持国有企业收购存量商品房用作保障性住房，其中超25城发布征集公告。汽车报废更新政策带动报废汽车回收量迅猛增长，1至7月，全国报废汽车回收350.9万辆，其中5月、6月、7月分别同比增长百分之55.6%、72.9%和93.7%。商务部发布公告，称将对原产于欧盟的进口相关乳制品进行反补贴立案调查。世界黄金协会数据，自5月份以来，实物黄金ETF的持有量增加了90.4吨，在过去八周中有七周的净流入是正的，西方的投资者、投机者开始重返黄金市场。。。高盛表示，目前在全国民调层面，民主党候选人大概领先1.5个百分点，并在关键摇摆州宾夕法尼亚取得领先，11月取胜的概率约为52%-54%，但共和党掌控参众两院或至少一院的概率，上升了11个百分点。美国劳工统计局宣布，在截至2024年3月的12个月内，非农就业数据初步下修81.8万人。根据美联储会议纪要中的预测，美联储9月将首次降息，今年晚些时候至少还会再降息一次，明年将进一步放松货币政策。周四晚道指下跌0.43%，纳指下跌1.67%。后市研判：长债市场资金向股市迁移，因其高股息偏好，推动五大行创出新高。银行板块的上涨对市场资金产生了一定的分流效应，部分资金卖小买大，也有部分资金因拉抬银行板块的传统思维而退场。长债资金向股市迁移属于利好因素，将持续抬高股市存量资金水位，因银行板块上涨而判断机构出货的传统思维，在当前的市场底部区域并不成立。美联储会议纪要显示大多数委员预计9月降息，少数委员要求提前降息。商业银行已审批“白名单”项目5392个，审批通过的融资金额近1.4万亿元。目前约60城表态支持国有企业收购存量商品房用作保障性住房，其中超25城发布征集公告。中长期看多周期元素更浓厚的沪深300指数。
　　投资建议：长债市场资金向股市迁移，因其高股息偏好，推动五大行创出新高。长债资金向股市迁移属于利好，将持续抬高股市存量资金水位，因银行板块上涨而判断机构出货的传统思维，在当前的市场底部区域并不成立。周期与价值板块处于景气方向，中长期看多周期元素更浓厚的沪深300指数。
　　【操作建议】
　　长债市场资金向股市迁移，因其高股息偏好，推动五大行创出新高。因银行板块上涨而判断机构出货的传统思维，在当前的市场底部区域并不成立。中长期看多周期元素更浓厚的沪深300指数。
　　【利多因素】
　　中国经济处于主动补库存；美国经济进入主动补库存；大规模设备更新有望带动大宗商品需求超预期；全球资本增配中国资产；
　　【利空因素】
　　中东局势升级；俄乌战争持续；
　　【风险因素】
　　美欧经济硬着陆。