事件描述
　　2024年，今世缘迎来建厂80周年、国缘品牌创立20周年、上市10周年。上市十年以来，公司通过精耕省内、拓展省外，收入规模快速增长。着眼2024，Q1公司在春节期间取得良好动销的前提下，开展“停货+提价”工作，提升渠道链条良性程度，为后续旺季回款打好基础。Q2积极抢抓升学宴等增量市场，进一步提升全年业绩确定性。我们预计公司2024-2025年EPS为3.04/3.70元，对应最新PE为15/13倍，维持“买入”评级。
　　事件评论
　　2024年，今世缘迎来建厂80周年、国缘品牌创立20周年、上市10周年。上市十年来，公司采取“省内精耕攀顶，省外攻城拔寨”的策略，收入规模快速扩增。省内今世缘品牌影响力显著提升，多个单品在省内核心消费价位带引领市场。省外，国缘V系、K系成功提升了单店销售水平和品牌影响力，为全国市场的拓展奠定了基础。
　　短期跟踪维度，近期公司召开“决战100天，决胜全年度”誓师大会，决胜全年目标任务。一季度公司在春节期间取得良好动销的前提下，开展“停货+提价”工作，提升渠道链条良性程度，同时为后续旺季回款打好基础。二季度以来，公司抢抓增量市场，推出升学宴感恩活动，在2024.6.5-2024.9.30期间，使用今世缘、国缘产品作为升学宴用酒，均可参与抽奖活动。展望后续，公司销售团队保持较高积极性，有望推进全年目标顺利达成。
　　公司逐步完成核心单品换代工作，渠道链条处于相对良性水平。展望2024年，公司提出为渠道减负，产品市场氛围持续提升，业绩确定性较强。我们预计公司2024-2025年EPS为3.04/3.70元，对应最新PE为15/13倍，维持“买入”评级。
　　风险提示
　　1、行业需求不及预期；
　　2、市场价格波动加大等。