三中全会结束，发力基础软件，信创再迎政策东风：
　　2024年7月15日至18日，党的二十届三中全会在北京举行。全会审议通过了《中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定》，其中重点提到：
　　健全提升产业链供应链韧性和安全水平制度。
　　抓紧打造自主可控的产业链供应链，健全强化集成电路、工业母机、医疗装备、仪器仪表、基础软件、工业软件、先进材料等重点产业链发展体制机制，全链条推进技术攻关，成果应用。
　　建立产业链供应链安全风险评估和应对机制。
　　超长期特别国债发行，信安领域重点建设，信创发展提速可期：
　　2024年7月17日，财政部发布《关于2024年超长期特别国债（四期）发行工作有关事宜的通知》，将于7月24日通过财政部政府债券发行系统招标发行550亿元30年期超长期特别国债，票面利率将在当天通过竞争性招标确定。
　　投资逻辑
　　我们认为：
　　健全提升基础软件等自主可控，安全为首要任务，创新为发展基石：
　　1、二十届三中全会提出“健全提升产业链供应链韧性和安全水平制度。抓紧打造自主可控的产业链供应链，健全强化集成电路、工业母机、基础软件、工业软件等重点产业链发展体制机制，全链条推进技术攻关、成果应用”。我们认为：党的二十届三中全会将对信创产业产生深远影响，会议再次强调了提升产业链和供应链的韧性与安全水平，相比2022年二十大报告提出：“着力提升产业链供应链韧性和安全水平”，可以看出党对信创工作初步落实的肯定，也看出要进一步加强安全水平的决心。
　　2、二十届三中全会还提出“健全因地制宜发展新质生产力体制机制。加强关键共性技术、前沿引领技术、现代工程技术、颠覆性技术创新，加强新领域新赛道制度供给，建立未来产业投入增长机制，完善推动新一代信息技术、人工智能、量子科技等战略性产业发展政策和治理体系，引导新兴产业健康有序发展”。我们认为基础软件是关键基础技术，是符合新质生产力方向的，因此基础软件的发展也有望受到各地政府大力支持，以促进经济结构优化、生产效率提升。
　　发展自主可控，在投入资金上有望加大保障：
　　1、二十届三中全会在健全推动经济高质量发展体制机制中提到“加大政府采购自主创新产品力度”。我们认为有利于地方政府倾斜更多资金在国有基础软硬件采购和电子政务的信创建设上。
　　2、二十届三中全会提出“适当加强中央事权、提高中央财政支出比例。中央财政事权原则上通过中央本级安排支出，减少委托地方代行的中央财政事权”。我们认为深化财税体制改革，缓解地方政府紧张情况，有利于政府信创建设投入
　　3、今年政府工作报告指出，为系统解决强国建设、民族复兴进程中一些重大项目建设的资金问题，从2024年开始拟连续几年发行超长期特别国债，专项用于国家重大战略实施和重点领域安全能力建设，今年先发行1万亿元。
　　宏观上刺激经济，提振市场信心。发行超长期特别国债释放出积极的财政政策信号，更加明确对经济的支持和发展，尤其是优化中央和地方的债务结构支持地方经济建设之下，整体有利于刺激经济，提振信心。
　　数科领域重点支持，信创发展一马当先。根据此前发改委所言，超长期特别国债的支持领域，包括科技创新、城乡融合发展、区域协调发展、粮食和能源资源安全、人口高质量发展等。其中，在科技创新、人工智能、数字经济、商业航天等多个领域重点支持下，信创发展或将迎来加速窗口。
　　相关标的：
　　基础软硬件：达梦数据、金山办公、中国软件、太极股份、纳思达、中望软件、华大九天、星环科技、麒麟信安等。
　　国产算力：海光信息、中科曙光、龙科中芯、寒武纪、软通动力、神州数码等。
　　数据要素：广电运通、山大地纬、云赛智联等。
　　人工智能：科大讯飞、云从科技、万兴科技、中科创达等。
　　工业软件：中控技术、宝信软件、科远智慧、能科科技等。
　　国央企：海康威视、莱斯信息等。
　　重点关注：
　　达梦数据：
　　关系型数据库占据市场主流，达梦对此实现全自主可控
　　关系型数据库是目前应用最广泛、最成熟的数据库类型，相对其他非关系型数据库有易理解、高度通用、生态成熟等优势。据IDC数据分析，2022年关系数据库将占据80%以上的市场份额。在可预见的数据库软件市场中，关系型数据库仍将占据主导地位。
　　达梦数据库核心源代码为100%全自主研发，不依赖开源数据库。达梦数据参与制定国家相关安全标准，是国产数据库安全领域的领导者，产品安全性高，经公安部与国家网络与信息系统安全产品质量监督检验中心认证与审核达到等保四级和EAL4+，具备目前国产数据库的较高安全级别。
　　达梦数据响应国产替代信创政策，实现在2+8+N行业深度布局
　　随着信创政策的积极推动，国产替代已成为国家战略的重要组成部分。在这一过程中，基础软件，尤其是数据库软件，成为了国产替代中的核心环节。由于国内