事项：
　　公司公告：
　　广西能源发布2024年上半年业绩预增公告，预计2024年上半年实现归母净利润1000万元-1500万元，同比增加176.6%-314.8%；预计实现扣非归母净利润9500万元-1.2亿元，同比增加219.7%-251.2%。
　　国信公用环保观点：
　　1）公司水电所处流域来水增加，水电发电量和供电业务自发电量增加，叠加火电受益于煤价下行及新增风电版块业务，公司电力主业业绩有望持续增厚；2）公司作为广西国资委旗下唯一实控的电力上市公司和海风平台，在海风等新能源建设指标获取方面具有一定优势，叠加集团注入能源资产承诺，未来公司有望进一步聚焦电力主业，提升资产质量。综合考虑2024年上半年公司非经常性损益和火电版块仍有一定亏损，及水电、风电、供电版块业绩增长等因素，下调盈利预测，预计2024-2026年归母净利润1.86/4.77/5.83亿元（2024-2025年原为3.71/5.04亿元，新增2026年预测），同比增速11136%/157%/22%，对应当前股价PE为30/12/10X，维持“优于大市”评级。
　　风险提示
　　电价下调，来水不及预期，项目进展不及预期，政策变化。