市场概述：
　　金融期权方面，最近一周A股市场震荡整固，金融期权隐含波动率多数下降，期权市场情绪较为平稳。其中，中证1000股指期权波动率指数高于历史均值水平，沪深300、上证50、中证500、创业板ETF、深证100ETF、科创50ETF期权波动率指数处于历史较低水平。成交持仓方面，最近一周金融期权日均成交情况较此前一周整体下降6.87%，其中多数品种认沽期权成交量低于认购期权，成交PCR多数上升；持仓较此前一周上升8.34%，持仓PCR多数上升。
　　商品期权方面，本周标的整体走弱，其中黑色、有色、贵金属、农产品板块整体均出现下跌，能化板块内价格涨跌分化，各板块期权隐含波动率整体回落。截至周五，丁二烯橡胶、白银、硅铁、锰硅期权隐含波动率处于历史较高位置，甲醇、原油、乙二醇期权隐含波动率处于历史较低位置。成交持仓方面，期权成交量上升幅度前列的品种分别为丁二烯橡胶、花生、橡胶期权；期权成交量下降幅度前列的品种分别为LPG、苯乙烯、豆一期权。
　　策略观点：
　　1）能化板块：a)6月3日提示关注卖出V2409-C-7100，当前可考虑进行止盈平仓。b)RU2409触顶回落，期权隐波同步进入下行区间，考虑卖出RU2409敞口偏空的宽跨式组合。（详见正文）
　　2）金属板块：a)白银隐波仍处于历史95%以上分位，卖方策略性价比较高，考虑继续持有卖出AG2408-C-8600。b)此前提示继续持有CU2407卖出宽跨式组合，当前双卖组合考虑降低仓位。（详见正文）
　　3）金融板块：市场缺乏新的积极因素推动，指数出现明显的调整压力，A股短期呈现明显缩量，市场观望情绪较为浓厚。不过在经济弱复苏现实逐步兑现后，不排除再度转为政策预期交易的可能。随着市场逐渐整固，可逐步降低期权对冲仓位。
　　风险提示：
　　历史情况不适用于未来、市场环境超预期变化等。