核心要点：
　　波动率偏斜策略跟踪情况
　　波动率偏斜策略是通过价内合约与价外合约的隐含波动率差异进行套利交易。正常情况下，VSI指标会在一定范围内波动，但当不同期权合约的波动率比值出现实质差异时，就存在相应的反向套利空间。
　　本年以来，认购子策略收益率为4.22%，最大回撤为1.24%；认沽子策略收益率为3.67%，最大回撤为0.74%；组合策略收益率为3.96%，最大回撤为0.74%。
　　本月以来（2024年6月1日至2024年6月14日），认购子策略的收益率为0.38%，最大回撤为0.34%；认沽子策略收益率为-0.29%，最大回撤为0.52%；组合策略收益率为0.04%，最大回撤为0.41%。
　　投资建议
　　波动率偏斜套利策略在6月前两周表现不佳，尤其认沽子策略出现了较大回撤，目前在本月度依然是负收益，从交易信号来看，标的本月以来保持持续下跌的态势，认沽合约交易信号出现在月初，但由于标的持续下跌带来的delta损耗对策略收益拖累较重。同时由于标的持续下跌，认购子策略没有出现较好的交易信号，在月初也并未盈利，直到月中持仓收益才有明显增加，目前认购子策略收益接近0.5%，组合收益暂时持平。目前波动率信号方向为负值，隐波水平略高于历史波动率，套利交易开仓时应择机选择适合的仓位水平。
　　风险提示
　　市场波动风险和模型失效风险。