核心观点
　　计算机板块上周上涨4.6%，表现优于多数行业。我们认为，这一方面是因为“科特估”概念提升了投资者对TMT行业的关注度，另一方面，Computex大会、2024智源大会、苹果WWDC大会，以及即将召开的鸿蒙开发者大会等科技产业盛会，均为投资者展示出AI技术与产业化持续迭代与落地，有助于提升市场信心。我们依然对板块近期表现相对乐观，认为产业的持续迭代，以及以车路云一体化为代表的数字化投资加速，将带来行情的持续演绎。
　　 Computex大会、WWDC等会议展示数据中心与端侧AI软硬件快速迭代。从近期举行的Computex大会上可以看出，英伟达、AMD、高通、英特尔等厂商在数据中心侧与端侧AI领域持续进行产品迭代，新发布的产品在性能、功耗等方面均有明显提升，而英伟达、高通也在AI应用生态方面加大力度布局。苹果也在WWDC大会宣布将结合大模型推出众多功能更新。从国内来看，大模型能力也在快速迭代，C端、B端产品正在落地并获得客户认可。
　　国内AI芯片研发与量产较为顺利。国内大模型从能力迭代到产品推广均呈现可喜进展，将带来算力需求提升。从上月英伟达披露业绩来看，Q1业绩与Q2指引均超预期，而据我们了解，国产芯片近期在技术研发迭代与正式量产方面进展均较为顺利，英伟达合规产品在国内需求也较为旺盛。我们认为，算力行业依然是确定度最好的方向。
　　车路云一体化持续落地，交通等行业数字化值得重视。3月初至今，我们相继看到设备更新、超长期国债、制造业数字化以及近期地产行业相关政策。我们认为，这些政策将从资金端提供支撑、需求端带来提振，交通、制造以及电力领域数字化需求有望得到提升和改善。近期，北京、武汉在车路云一体化领域均有百亿级投入计划，节奏与力度均超市场预期。
　　信创下半年有望加速。加快实现高水平科技自立自强，是中国实现高质量发展的必由之路，过去两年，由于宏观等方面原因，信创执行进度受到影响，我们认为，伴随着下半年财政支出力度的加大，信创领域有望迎来需求加速。
　　投资建议与投资标的
　　AI应用领域，建议关注金山办公(688111，增持)、中科创达(300496，买入)、新致软件(688590，未评级)、彩讯股份(300634，买入)、虹软科技(688088，未评级)、星环科技-U(688031，未评级)、科大讯飞(002230，买入)等。
　　算力领域，建议关注海光信息(688041，买入)、高新发展(000628，未评级)、浪潮信息(000977，未评级)、华铁应急(603300，买入)、中科曙光(603019，买入)、寒武纪-U(688256，未评级)、润泽科技(300442，未评级)、亚康股份(301085，未评级)等。
　　交通等领域数字化，建议关注万集科技(300552，未评级)、千方科技(002373，未评级)、通行宝(301339，未评级)、金溢科技(002869，未评级)、高新兴(300098，未评级)、中控技术(688777，买入)、柏楚电子(688188，未评级)、宝信软件(600845，未评级)、远光软件(002063，买入)等。
　　信创领域，建议关注C达梦(688692，未评级)、中国软件(600536，未评级)、普联软件(300996，未评级)等。
　　风险提示
　　技术落地不及预期；政策落地不及预期；政策监管风险