通信行业
　　1、传统工业IT架构向全互联开放架构演进
　　传统工业IT体系架构采用垂直整合模式，存在决策链条长、数据孤岛多、垂直紧耦合、迭代速度慢、难复制等问题。伴随新型工业化高质量需求，工业IT架构向全互联开放架构演进，实现全产业链、全要素、全价值链互联。
　　2、AI重塑制造业流程，激发新质生产力
　　华为致力于打造领先的、坚实的AI算力底座，提供多种算力开放模式，来满足行业客户的差异化需求。使能“百模千态”，加速千行万业走向智能化。
　　华为云Stack工业互联网平台，提供丰富“生产线”，包括DataArts数据治理、ModelArts一站式AI开发平台，和CodeArts软件研发平台。
　　此外，平台承载了盘古系列AI模型，企业可以根据自己的需求选取合适的盘古大模型相关服务和产品，方便构建自己的模型和应用。
　　3、投资逻辑与标的梳理
　　在5月16日举行的华为AI+制造行业峰会2024上，华为携手11家智能化领域合作伙伴发布制造业生态成果，包括：
　　生产领域中，能科科技的数字主线解决方案、赛意信息面向PCB行业AI解决方案、依柯力新一代新能源汽车MoM解决方案、云鼎科技矿山大模型解决方案、联友科技智慧工厂MoM解决方案、朋熙半导体缺陷管理系统DMS行业解决方案、博瀚智能AI质检联合解决方案;
　　研发领域中，中科弘云的训推一体化AI平台联合解决方案、旷智中科的移动端训推软硬件一体化解决方案、云道智造的电子散热仿真分析解决方案、安世亚太的仿真超算平台联合方案。
　　我们认为，在即将召开的华为开发者大会上盘古大模型5.0发布在即，制造业相关行业的AI应用有望持续深化落地，相关受益标的包括能科科技、赛意信息、云鼎科技。此外，制造业数字化进程中的相关企业也有望受益，包括索辰科技、三旺通信、映翰通等。
　　4、风险提示
　　市场需求和技术应用不及预期；行业发展不及预期；宏观经济影响冲击；系统性风险