【行情要点】
　　金融期权标的上证50ETF、上证300ETF、创业板ETF平开后缓震上行；中证1000指数低开后窄幅震荡，午后先降后升。截至收盘，上证50ETF涨幅0.56%报收于2.516，上证300ETF涨幅0.70%报收于3.612，创业板ETF涨幅1.35%报收于1.806，中证1000指数涨幅0.55%报收于5313.71。
　　【期权分析】
　　隐含波动率：上证50ETF期权隐含波动率报收于12.50%（-0.33%），上证300ETF期权隐含波动率报收于13.05%（-0.14%），创业板ETF期权隐含波动率报收于19.58%（-0.67%），中证1000股指期权隐含波动率报收于21.65%（-1.53%）。
　　成交额PCR：期权的成交额PCR是看跌期权成交金额与看涨期权成交金额的比值，代表投资者资金投向，是市场情绪更直接的体现。成交额PCR与标的行情往往表现为反方向，比值越大表明空头压力越大，比值越小表明多头力量越强。截止收盘，上证50ETF期权成交额PCR报收于0.78（-0.23），上证300ETF期权成交额PCR报收于0.77（-0.26），创业板ETF期权成交额PCR报收于0.83（-0.26），中证1000股指期权成交额PCR报收于1.25（-0.16）。
　　持仓量PCR：期权的持仓量PCR，是从期权的卖方角度分析市场的参与程度。期权持仓量PCR为1.00时，一般认为是市场行情的多空分界线。截至收盘，上证50ETF期权持仓量PCR震荡下行报收于0.83（+0.06），上证300ETF期权持仓量PCR持续下行后窄幅盘整报收于0.88（+0.08），创业板ETF期权持仓量PCR持续下行后低位盘整报收于0.78（+0.08），中证1000股指期权持仓量PCR低位缓震下行后盘整报收于0.56（+0.02）。
　　最大未平仓所在的行权价：期权最大未平仓所在的行权价是站在卖方的角度分析市场行情所在的压力线和支撑线。截至收盘，从期权卖方行权价的角度看，上证50ETF的压力点行权价维持在2.55，支撑点行权价维持在2.45；上证300ETF的压力点行权价维持在3.70，支撑点上升一个行权价为3.60；创业板ETF的压力点行权价维持在1.85，支撑点行权价维持在1.80；中证1000指数的压力点行权价维持在5600，支撑点行权价维持在5000。
　　【结论与策略建议】
　　（1）上证50ETF期权
　　方向上：上证50ETF近一个多月突破震荡区间上限缓震上行，两周以来自高位震荡回落，本周持续上行，形成中期多头趋势上短期弱势回调的行情走势形态；
　　波动上：期权隐含波动率围绕下轨道线盘整；
　　策略建议：构建卖出偏多头的宽跨式期权组合策略，获取时间价值收益和方向性收益，动态地调整持仓头寸，使得持仓delta保持正数，若市场行情快速波动至损益平衡点，则逐渐平仓离场，如上证50ETF期权，即S_510050P2406M02450@10，S_510050P2406M02500@10和S_510050C2406M02550@10，S_510050C2406M02600@10。
　　（2）上证300ETF期权
　　方向上：上证300ETF连续上涨一周突破震荡区间上限后高位盘整，两周以来自高位震荡回落，本周持续上行，整体表现为中期多头短期弱势回调的行情走势；
　　波动上：期权隐含波动率围绕下轨道小幅波动；
　　策略建议：构建卖出偏多头的宽跨式期权组合策略，获取时间价值收益和方向性收益，动态地调整持仓头寸，使得持仓delta保持正数，若市场行情快速波动至损益平衡点，则逐渐平仓离场，如上证300ETF期权，即S_510300P2406M03500@10，S_510300P2406M03600@10和S_510300C2406M03700@10，S_510300C2406M03800@10。
　　（3）创业板ETF期权
　　方向上：创业板ETF经过前两个半月以来的震荡下行，而后低位小幅盘整，一个多月前快速反弹回升，近三周高位缓震回落，整体表现为上方有空头压力的短期回落行情走势；
　　波动上：创业板ETF期权隐含波动率围绕下轨道线盘整；
　　策略建议：构建卖出偏空头的跨式期权组合策略，获取时间价值收益和方向性收益，动态地调整持仓头寸，使得持仓delta保持负数，若市场行情急速上升或急速下降至损益平衡点，则逐渐平仓离场，如CYBETF期权，S_159915P2406M01700@10，S_159915P2406M01750@10和S_159915C2406M01750@10，S_159915C2406M01800@10。
　　（4）中证1000股指期权
　　方向上：中证1000指数近一个多月低位快速反弹，近三周遇前期高点压力后缓震下行，市场行情表现为空头压力线下缓慢回落的趋势；
　　波动上：中证1000股指期权隐含波动率围绕下轨道线盘整。
　　策略建议：构建看跌期权熊市价差组合策略，获取方向性收益，若市场行情快速上升至较高行权价，则逐渐平仓离场，如ZZ1000股指期权，S_MO2406-P-5100@10，S_MO2406-P-5200@10和B_MO2406-C-5500@10，B_MO2406-C-5600@10。