行情回顾
　　期债
　　1、基本面：中国5月官方制造业PMI为49.5，预期50.1，前值50.4，重回收缩区间。5月非制造业商务活动指数为51.1，4月为51.2，非制造业继续保持扩张。
　　2、资金面：5月31日，人民银行开展1000亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前一致。由于当日公开市场有20亿元逆回购到期，人民银行公开市场实现净投放980亿元。
　　3、基差：TS主力基差为0.1192，现券升水期货，偏多。TF主力基差为0.2763，现券升水期货，偏多。T主力基差0.2487，现券升水期货，偏多。TL主力基差为0.8239，现券升水期货，偏多。
　　4、库存：TS、TF、T主力可交割券余额分别为13594亿、14935亿、23566亿；中性。
　　5、盘面：TS主力在20日线上方运行，20日线向上，偏多；TF主力在20日线上方运行，20日线向上，偏多；T主力与在20日线上方运行，20日线向上，偏多。
　　6、主力持仓：TS主力净多，多增。TF主力净多，多减。T主力净多，多减。
　　7、预期：4月制造业PMI维持扩张区间，释放积极信号，一季度GDP增长整体良好，4月CPI温和回升，但社融增量罕见转负，市场对后续政策面发力有较高期待；5月LPR按兵不动，由于房贷利率下限取消，按揭贷款利率存在进一步下调空间。总的来说，近期期债高位震荡，央行发声考虑