近期重大项目推进持续，利好后续订单释放
　　1）上海华力集成电路制造有限公司康桥二期项目完成土建+洁净室总包招标。4月初，太极实业公告子公司十一科技上海建工四建集团有限公司联合体中标该项目，中标价约为人民币98.8亿元，十一科技作为联合体牵头方，上海四建负责土建施工。根据《联合体投标协议书》约定的分工，预计十一科技合同工作量占比为50.7%，对应金额约为50.1亿元。
　　2）京东方第8.6代AMOLED项目有新进展，2024年或释放洁净室订单。WitDisplay消息，据查阅京东方B16项目招标相关信息显示，自2024年3月22日起至4月3日，京东方第8.6代AMOLED生产线项目已陆续发布多个国际招标公告。其中包含两套8.6代OLED蒸镀机系统，根据WitDisplay了解，如果两套都订购自SunicSystem，订单额至少6000亿韩元（31.44亿元人民币），实际订单额将更高。
　　基本面表现：收入释放持续，全年展望乐观
　　亚翔工程（台股）：4月单月营收同比+113.6%，全年持续乐观。4月单月，亚翔工程实现营收67.9亿台币，同比+113.6%，1-4月累计营收257.6亿台币，同比+126.0%，4月相比3月基本稳定。展望2024年，亚翔总经理蒋晓麟先前认为，由于去年新接单及在手订单规模均创高，且半导体产业及公共工程接单未来仍有成长契机，对今年营运持续成长维持乐观。
　　圣晖（台股）：4月单月营收同增9.4%，对东南亚市场展望乐观。3月21日，圣晖举行法人说明会，目前在手订单金额逾310亿元，59%来自中国台湾市场，中国大陆市场比重约33%，东南亚市场比重8%，台湾省、中国大陆及东南亚是圣晖3大市场，2023年台湾省市场营收衰退35%，中国大陆市场营收成长20%，东南亚市场营收成长近50%。
　　年报一季报：行业收入快速增长，利润有所分化
　　亚翔集成：2023&2024Q1业绩均高速增长，充分受益于海外项目释放。2023年，实现营收32.0亿元，同比增长5.3%；归属净利润2.9亿元，同比增长90.5%；2024Q1，实现营业收入10.96亿元，同比增长239.64%；归属净利润1.17亿元，同比增长258.14%。受益新加坡联电项目本期确认收入较多，公司收入业绩大幅增长，公司在手订单保持充裕，2023年底在手订单56.1亿元，同增64.2%，2024年全年来看，随着订单转化公司收入业绩有望继续高增。
　　圣晖集成：Q1收入业绩有所下滑，但订单高增有望支撑全年景气。2023年，实现营收20.1亿元，同比增长23.4%，实现归属净利润1.4亿元，同比增长12.8%；2024Q1实现营业收入3.53亿元，同比减少15.91%；归属净利润0.18亿元，同比减少50.84%。截至2024年3月31日，公司在手订单余额为18.92亿元（未含税），比上年同期增长43.10%。
　　柏诚股份：合同资产减值保守计提，导致2023年业绩释放偏慢，2024Q1收入业绩高增长。2023年公司实现收入39.8亿元同增44.6%，实现归属净利润2.1亿元同减14.7%，主因为公司资产减值损失计提较多（公司2023年度业务规模扩大导致2023年末合同资产余额较2022年末增长较快，进而计提的合同资产坏账准备也随之被动增加较多）。2024Q1收入同增111.1%，业绩同增37.8%，展望全年收入业绩有望保持高增速。
　　风险提示
　　1、下游行业扩产不及预期；2、行业竞争加剧。