铜
　　国内权益市场大幅走弱，隔夜美股冲高回落，风险偏好不佳驱使铜价继续下探，昨日伦铜收跌0.36%至10359美元/吨，沪铜主力合约收至83620元/吨。产业层面，昨日LME库存减少225至110025吨，注销仓单比例下滑至12.2%，Cash/3M贴水缩窄至99.1美元/吨。国内方面，昨日上海地区现货贴水缩窄50至275元/吨，盘面大跌到价格仍偏高，下游刚需采买为主，市场交投一般。进出口方面，昨日国内铜现货进口亏损缩窄至900元/吨左右，洋山铜溢价回升。废铜方面，昨日国内精废价差缩小至4230元/吨，废铜替代优势维持高水平。价格层面，美联储议息会议纪要偏鹰，情绪面有所弱化，国内地产刺激政策相对超预期。产业上看，虽然海外矿端供应扰动有所缓和，但程度不大，随着铜价出现较大跌幅，以及近月持仓减少，短期市场博弈激烈程度降温，铜价波动预计有所收敛，并且可能更多地交易基本面现实。今日沪铜主力运行区间参考：82600-84500元/吨；伦铜3M运行区间参考：10200-10500美元/吨。