周四市场全天低开低走，三大指数均跌超1.3%，北证50逆势上涨。盘面上，国防军工板块火力十足，新余国科20cm涨停，长城军工涨停，天秦装备、安达维尔、北方长龙等跟涨；电磁屏蔽概念股逆势大涨，隆扬电子、正业科技、沃特股份等涨停；PEEK材料逆势走强，北交所华密新材涨超20%，肯特股份20cm涨停，富恒新材涨逾13%，沃特股份涨停，新瀚新材、聚赛龙、中研股份跟涨。下跌方面，周期股全线回调，有色金属领跌，利源股份跌停，寒锐钴业、玉龙股份、盛达资源、章源钨业、北方铜业等大跌。全市场超4500只个股下跌，市场亏钱效应凸显。沪深两市周四成交额8477亿元，较上个交易日放量165亿元。整体来看，周四市场整体呈现普遍下跌的调整态势，热点板块持续快速轮动，资金博弈成为主流，缺乏持续的增量资金进场，短期指数或以震荡整理为主。
　　技术上看，沪指小幅跌破了20日均线，并下探至5月16日的低点3116点附近，目前市场已到达一个较为关键的节点，重点关注下方3100点的支撑力度。因为3100点是前期3000-3100点箱体平台的上沿线，若3100点获得有效支撑，就不能排除沪指再向3200点方向进行试探的可能性；如果3100点有效跌破，那么沪指今年第一波的行情或将结束
　　资金方面：央行发布公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，2024年5月23日以利率招标方式开展20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%。Wind数据显示，当日有20亿元逆回购到期，因此单日完全对冲到期量。存款类机构资金供求较为均衡，利率也相对稳定。目前不太担心后续税期走款，券商借入隔夜至14天期以内期限资金利率相差不足10bp。周四沪深两市主力资金净流出403.15亿元。其中，创业板主力资金净流出110.97亿元，沪深300成份股主力资金净流出118.72亿元，科创板主力资金净流出7.53亿元。个股来看，浙江建投主力资金净流入最多，净流入金额为2.25亿元；净流入居前的个股还有高新发展、长江电力、北化股份，分别为2.05亿元、1.92亿元、1.74亿元。主力资金净流出最多的个股是万丰奥威，净流出金额为6.64亿元；净流出居前的个股还有招商银行、中国平安、隆基绿能，分别为5.03亿元、5.01亿元、4.4亿元。北向资金方面，北向资金周四成交额为1190.63亿元，成交净卖出32.66亿元。其中，沪股通净卖出11.26亿元，深股通净卖出21.4亿元。
　　资讯方面：5月23日，在2024年金融街论坛系列活动——“资本市场赋能新质生产力”主题交流活动上，证监会综合司司长周小舟表示，证监会将抓紧推动资本市场“1＋N”政策体系落地实施，紧紧围绕服务新质生产力发展，进一步完善资本市场基础制度、进一步发挥资本市场功能，扎实做好金融“五篇大文章”，促进科技、产业和资本高水平循环，更好服务高质量发展大局。（新华社）一是更好发挥资本市场功能，促进优质生产要素向新质生产力领域集聚；二是持续完善资本市场制度，增强对新质生产力的包容性适应性；三是加强资本市场监管，坚持在市场化法治化轨道上推动金融创新。
　　5月23日乘联会发布5月相关数据，狭义乘用车零售市场约为165.0万辆左右，同比下降5.3%，环比增长7.5%，新能源零售预计77.0万辆左右，环比增长13.7%，同比增长32.7%，渗透率预计进一步提升至46.7%。（财联社）新能源车渗透率的提升对于环境保护、经济发展、社会进步等多个方面都具有重要的意义。
　　操作策略：随着国内利好政策落实，市场风险偏好有望提升，当前内外环境整体有利于市场持续企稳向好，叠加美联储会议纪要虽偏向鹰派，但其对市场的长期影响可能有限，市场目前普遍预期美联储在9月有较大概率降息。所以中期来看股指总体预计将保持震荡上扬格局，但短期指数或以震荡整理为主。策略上，由于英伟达财报超预期，带动美AI概念股大涨，短期或激活市场对于科技股整体的炒作热度，建议短线关注AI科技成长方向以及光伏、工程建设等行业的投资机会。
　　（谢亮然，执业证书编号S0680621010004）