>> 东方证券-分红对期指的影响-240518
| 上传日期: |
2024/5/18 |
大小: |
430KB |
| 格式: |
pdf 共10页 |
来源: |
东方证券 |
| 评级: |
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作者: |
刘静涵,薛耕 |
| 下载权限: |
此报告为加密报告 |
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研究结论 上市公司已逐步公布分红信息,截止5月17日,上证50成分股中,1家实施,12家股东大会通过,37家董事会预案;沪深300成分股中,33家实施,84家股东大会通过,183家董事会预案;中证500成分股中,69家实施,204家股东大会通过,227家董事会预案;中证1000成分股中,137家实施,448家股东大会通过,413家董事会预案,1家未公告,1家未通过。 根据我们的最新预测模型,上证50、沪深300、中证500、中证1000指数6月合约的分红点数分别为19.64、25.04、50.20、39.23。若考虑空头对冲并持有股指期货合约到期,年化基差率即反映了持有至到期的对冲成本。上证50、沪深300、中证500指数、中证1000的6月合约的年化对冲成本(剔除分红,按365天计算)分别为-6.55%、-4.56%、-3.55%、-1.16%。 风险提示 我们对分红的预测基于一系列的合理假设。如果市场环境发生突变,例如分红率发生大的变化,那么预测结果可能与实际分红有差异。
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