当日行情：
　　A股走弱债市回暖，今日国债期货长短两端表现不一。
　　利率现券：
　　银行间各主要期限利率现券收益率均小幅回升，长端上行在1bp左右，至下午16：30，10年国债活跃券240004收益率上行0.8bp录得2.294%。
　　资金市场：
　　资金面平稳，央行今日地量投放20亿元逆回购，银行间资金面紧平衡，资金利率全面小幅回升，银存间隔夜加权在1.84%左右，7天加权在1.87%左右。
　　结论：
　　4月下旬国债期货回调主要由监管引发，加上当前处于历史高位的敏感水平，且4月政治局会议落地前市场对政策发力的预期也对市场形成压制，目前政策靴子已落地，4月大幅回调后吸引力也再度凸显，短期来看调整风险最大的阶段或已过去。展望5月，考虑经济前瞻指标再度走弱，需求疲弱背景下基本面对债市的支撑仍在，主要利空仍在于资金面和央行对长端利率的表态，5月供给压力将较前期明显加大，但考虑地方债和特别国债应将错峰发行且央行对冲的意愿应较强，资产荒应不会在短期得到明显缓解且宽松预期的支撑仍在，可以继续保持多头思维。品种选择方面，5月资金面存在一定压力，短端性价比不高，而配置需求仍强，继续看好长端表现。