报告摘要
　　1.新能源汽车
　　多家品牌4月新能源汽车交付量/销量公布
　　2024年4月，国内多家品牌新能源汽车销量/交付量同环比提升明显，蔚来、零跑、极氪4月销量/交付量同比增速均超70%，以上统计的品牌中6家品牌销量/交付量环比攀升。根据乘联会预测，4月国内新能源车零售销量72.0万辆左右，同比增长37.1%，环比持平，渗透率预计可达45.0%。我们认为，在新增优质供给增加和汽车旧换新政策等因素的推动下，新能源汽车销量同比有望持续增长，带动产业链稳定向好发展。
　　2.新能源
　　通威股份HJT组件最高输出功率达762.79W，再次刷新记录
　　我们认为，在产业链供应充分背景下，光伏行业延续高景气度，同时面对产业同质化竞争，头部企业通过技术创新推动产品迭代，持续巩固自身竞争实力、夯实市场地位。
　　塔筒企业陆续发布23年报及24年一季报
　　当前位置，我们认为海风整体基本已进入一个相对底部区间，一季度相关企业业绩承压落地，国内海工未来有望陆续迎来开工，预计广东阳江青洲和帆石项目、江苏一批2.65GW竞配项目逐渐步入开工正轨，海风有望开启新一轮景气周期；长期看，24/25年海风有望实现10/15GW的装机量，叠加国内国管海域推动深远海发展、海外海风持续建设带来增量空间，持续看好弹性较大的管桩及海缆。
　　截至24Q1末全国已建成投运新型储能项目累计装机规模同比增长超210%
　　我们认为，随着储能相关产业政策以及商业模式的完善，在新能源项目上量&储能电芯成本等处于低位的情况下，储能装机规模有望实现高速增长。据CNESA预测，2024年中国新型储能新增投运规模将超35GW。未来随着储能产品技术&性能提升，竞争格局有望持续优化，相关产业链企业或将受益。
　　3.电力设备&工控
　　24年国网特高压设备1批&24年国网输变电设备2批中标结果公示
　　我们认为，1）随着新能源大基地项目上量带来的强烈外送需求，电网建设将持续推进，相关设备需求将提升；2）特高压设备&输变电设备具有相当的准入门槛，市场格局较为稳定，份额领先或份额有望持续优化的设备供应商将持续受益。
　　4.风险提示
　　新能源汽车行业发展不达预期；新能源装机、限电改善不达预期；产品价格大幅下降风险；电网建设不及预期、招中标情况不及预期等