行业展望及配置建议：
　　新能源汽车：
　　动力电池格局有望优化，板块估值具备安全垫：1）锂电池板块经历长期大幅回调。2）锂电池板块多家企业披露年报和业绩预告，相关企业盈利能力环比提升，证明业绩的扎实和盈利的稳定性。3）碳酸锂价格下降，有望带动电池成本及终端售价下降，有望刺激下游需求。同时5C快充加速推进，新能源车里程焦虑持续改善，复合集流体等新技术处于量产前夕，新能源车渗透率有望继续提升。重视快速增长的充电桩行业及相关企业通合科技、盛弘股份、沃尔核材等。重视磷酸锰铁锂、复合集流体等的0-1过程。建议关注宁德时代、亿纬锂能、当升科技、长远锂科、天赐材料、科达利、比亚迪、星源材质、中伟股份、恩捷股份、德方纳米、信德新材、天奈科技、杉杉股份、中科电气、壹石通、孚能科技等。
　　电力设备及储能：
　　电力设备方面，我们认为今年有望成为电网投资大年，板块具有较优投资机会。国家电网公司对外透露，2024年将继续加大数智化坚强电网的建设，促进能源绿色低碳转型。围绕数字化配电网、新型储能调节控制、车网互动等应用场景，打造一批数智化坚强电网示范工程，预计电网建设投资总规模将超5000亿元，国内电力设备需求向好。AI等新兴产业用电需求增加，进而带来电力设备需求增加。新能源快速发展也带来了海内外电网的建设、升级更替需求，全球电网投资需求向好。建议关注：思源电气、海兴电力、金盘科技、长高电新、科林电气、威胜控股、四方股份、许继电气、平高电气、国电南瑞。
　　储能方面，储能在电力系统中发挥重要作用，24年储能有望保持高增态势。1）大储方面，需求高增有望持续。我国23年新增装机规模约2260万千瓦/4870万千瓦时，较2022年底增长超过260%。新能源带来储能的灵活性调节需求，储能未来空间广阔。2）工商业储能方面，我们判断2024年工商业储能发展有望加速。虚拟电厂是智能电网建设的主要方向之一，虚拟电厂的建设有望给工商业储能带来丰富的收益模式，有望提升下游对工商业储能的认知。河南隔墙售电政策有望推动工商业储能大型化，有望进一步增加工商业储能的规模以及盈利能力。我们看好今年工商业储能的投资机会。3）户储方面，下游去库存逐步进入尾声，板块有望迎来反弹机会。投资标的：大储方面，建议关注集成商企业：南网科技、科华数据、阿特斯、南都电源；储能变流器企业：盛弘股份、阳光电源、上能电气；储能电池产业：宁德时代、亿纬锂能、鹏辉能源、比亚迪、天能股份、国轩高科；工商业储能方面，建议关注安科瑞、苏文电能、芯能科技、科林电气、津荣天宇、南网能源、金冠股份等；户储方面，建议关注科士达、派能科技、固德威、锦浪科技等。
　　光伏：
　　硅料下降失速，需求端存在变动
　　硅料：根据infolink，本周硅料环节整体价格水平跌破每公斤54元水平，棒状硅头部企业价格水平降至每公斤47-54元范围，二三线企业价格继续降至每公斤44-47元范围，价差虽然仍然存在，但是差距在继续缩小。另外颗粒硅价格范围也在继续下探，价格降至每公斤41-44元范围。
　　硅片：根据infolink，P型硅片中M10, G12尺寸成交价格来到每片1.65与2.1元人民币。N型价格M10, G12尺寸成交价格来到每片1.5与2.3元人民币左右，各规格跌幅达到2-6%不等。针对N型G12R(182210mm)的部分，近期厂家采购也陆续起量，当前价格落在每片1.9-2元人民币不等。
　　电池片：根据infolink，，G12 PERC电池片受到终端项目拉货影响，成交价格小幅上抬，来到每瓦0.36-0.37元人民币左右。本周P型M10尺寸小幅滑落至每瓦0.33-0.34元人民币; G12尺寸成交价格上涨一分钱来到每瓦0.36元人民币的价格水平。在N型电池片部分，M10 TOPCon电池片价格出现松动，均价价格下行到每瓦0.39-0.4元人民币左右，TOPCon(M10)与PERC(M10)电池片价差维持到每瓦0.05-0.07元人民币不等。
　　组件：根据infolink，本周观察国内项目交付主要依靠集中式项目交付为主。182 PERC双玻组件价格区间约每瓦0.78-0.90元人民币，国内项目减少较多，价格开始逐渐靠向0.83-0.85元人民币；TOPCon组件价格区间约在每瓦0.82-0.98元人民币仍有执行。而海外价格部分，近期价格暂时维稳，PERC价格执行约每瓦0.1-0.11美元，TOPCon价格则因区域分化明显，欧洲及澳洲区域价格仍有分别0.12-0.13欧元及0.12-0.13美元的执行价位，然而巴西、中东等市场价格也开始悄然下降至0.11-0.12美元的区间。
　　辅材：光伏粒子、胶膜价格持稳，光伏玻璃部分成交偏灵活。根据索比咨询，粒子方面，EVA价格为13700元/吨，环比不变。胶膜方面，透明EVA价格为7.66元/㎡，环比不变；白色EVA价格为8.17元/㎡，环比不变；POE价格为12.54元/㎡，环比不变。背板方面，PET价格为6950元/吨，环比-0.3%。银浆方面，白银价格为7303元/KG，环比-0.7%，主栅正银价格为7413元/KG，环比-0.5%。光伏玻璃方面，3.2/2.0镀膜玻璃价格分别为26.5/18.5元/平方米，环比持平。