本期微观交易温度计读数小幅回落至69%
　　其中机构杠杆、货币松紧预期、股债比价指标分位值读数明显回落，而配置盘力度、商品比价指标分位值则有所上升。当前拥挤度高的指标主要包括全市场换手率、长期国债成交占比、基金超长债累计买入规模、配置盘力度、信贷比价、商品比价指标。
　　本期位于过热区间的指标数量占比依然为56%
　　18个微观指标中，本期合计有10个微观指标位于过热区间（占比56%）、6个位于中性区间（33%）、2个位于偏冷区间（11%），指标数量占比较上期维持不变。其中指标所处区间发生变化的有：货币松紧预期、股债比价指标由过热区间回落至中性区间，配置盘力度则由中性区间上升至过热区间。
　　交易热度类指标平均分位值均较上期小幅回落。分类别来看，或受机构杠杆指标分位值回落的影响，本期交易热度类指标的平均分位值读数较上期下行2个百分点至68%。受配置盘力度和基金分歧度指标分位值不同程度上升影响，本期机构行为类指标的平均分位值读数继续上升2个百分点至69%。
　　30Y国债换手率小幅回升
　　本期交易热度类指标中，位于过热、中性、偏冷区间的指标数量占比分别为60%、20%、20%，数量占比及各指标所处区间较上期依然维持不变。继连续四周下行后，本期30Y国债换手率较上期上行7个百分点至92.71%。
　　货币松紧预期指数分位值明显回落
　　本期机构行为类指标中，过热、中性指标数量占比分别为43%、57%，其中发生变化的是，货币松紧预期指数过去一年分位值读数大幅下行27个百分点至54%，由上期的过热区间回落至中性区间；配置盘力度则由上期的中性区间上升至过热区间。
　　两个政策利差分位值走势分化
　　本期利差类指标均位于过热区间，其中市场利差分位值均值较上期回落3个百分点至70%，政策利差分位值均值则基本持平于71%，但两个政策利差走势小幅分化。
　　商品比价指标分位值继续上升
　　本期比价类指标中，位于过热、中性、偏冷区间的指标数量占比分别为50%、25%、25%，其中发生变化的是股债比价指标分位值大幅回落16个百分点，由上期的过热区间回落至中性区间。此外，商品比价分位值则上升10个百分点至99%高位。
　　风险提示：历史经验不适用、数据统计误差。