板块表现：从各行业横向比较来看，2024年第14周（2024年4月1日至2024年4月3日），机械设备行业相对沪综指周累计超额收益为负，在所有行业中排名第18，周累计超额收益为-0.80ct。2024年至今机械设备行业年累计超额收益为-6.97pct。
　　宏观数据：3月份PMI为50.8%，环比增长1.7pct。根据国家统计局官网，3月份，PMI为50.8%，环比增长1.7pct，高于临界点，制造业景气回升。其中，生产指数/新订单指数/原材料库存指数为52.2%/53.0%/48.1%，环比+2.4pct/+4.0pct/+0.7pct，说明制造业企业生产活动加快，市场需求景气水平回升，主要原材料库存量降幅收窄。
　　锂电设备：GGII预计2024年国内动力电池出货同比增长20%-30%；LG新能源美国亚利桑那州电池厂已开始建设。1）根据高工锂电微信公众号，2023年中国动力电池出货量630GWh，同比增长31.4%，预计2024年增速继续下降，同比增速在20%-30%。2）根据动力电池网微信公众号援引LG新能源，LG新能源在美国亚利桑那州计划投资55亿美元的电池厂已开始建设，预计将于2026年投产，并计划在新工厂生产用于电动汽车的46系列圆柱形电池和用于储能系统的磷酸铁锂（LFP）软包电池，预计每年的生产能力将分别达到36GWh和17GWh。
　　光伏设备：上周硅料、硅片、电池片、组件价格环比下降。根据Infolink Consulting微信公众号的数据，上周光伏价格：多晶硅致密料成交价为63元/公斤，环比下降6.0%，单晶硅片182成交价为1.7元/片，环比下降5.6%，单晶硅片210成交价为2.3元/片，环比下降8.0%；单晶PERC 182电池片成交价为0.36元/W，环比下降2.7%，单晶PERC 210电池片成交价为0.35元/W，环比下降2.8%；TOPCon182电池片成交价为0.43元/W，环比下降6.5%；182单晶PERC组件均价为0.9元/W，环比下降2.2%，210单晶PERC组件均价为0.92元/W，环比下降3.2%。
　　工程机械：柳工新能源智能化全球创新中心开工；山推定制版纯电装载机批量交付。1）根据中国工程机械工业协会公众号，3月30日，柳工新能源智能化全球创新中心正式奠基，标志着柳工在新能源、智能化领域继续发力。2）根据中国工程机械工业协会公众号，近日，山推LE59-X2定制版纯电装载机批量交付华东客户，该客户为当地标杆客户，主要从事化工、造纸、电厂等产业，年纸浆产能100万吨以上，未来具有较大的新能源装载机合作潜力。
　　人形机器人：哥大华人开发“人脸机器人”；七腾机器人发布防爆四足机器人。1）根据出海半导体网微信公众号，哥伦比亚大学的华人研究团队最近研发的名为Emo的超逼真人脸机器人，不仅能够模拟人类的面部表情，还能通过自主学习来模仿人类的动作。Emo机器人配备了26个执行器，使得它能够展现出多样化的微妙面部表情。同时，采用了硅胶皮肤设计，使得面部看起来更加自然，也更便于快速定制和维护。为了实现更加真实的互动，研究人员还在机器人的眼睛中集成了高分辨率摄像头，使得Emo能够进行眼神交流。技术上，Emo采用了自我监督学习框架，通过分析目标面部的细微变化来预测人类的面部表情，并生成相应的运动指令。2）根据七腾机器人微信公众号，4月2日，七腾机器人的防爆四足机器人正式亮相。此款防爆四足机器人由七腾机器人自主研发，是目前全球唯一能够量产且取得防爆证书的产品，兼具高防爆等级、强负载力两大独特优势，在步态控制、导航及巡检算法等方面也具有明显优势。
　　工业气体：工业气体氛围不一，工业气价格涨跌互现。根据卓创资讯工业气体官方微信公众号，截至上周三（4月3日，全国价格）：①液氧：均价436元/吨，环比涨1.4%，同比跌9.5%；②液氮：均价459.63元/吨，环比涨1.53%，同比跌7.88%；③液氩：均价1159.72元/吨，环比涨0.56%，同比降4.49%；④管束氦气：长协客户拿货周均价110元/立方米，环比持平，同比跌65.78%；⑤高纯氦气：批量40L瓶装均价775.6元/瓶，环比跌1.92%，同比跌59.83%；⑥氙气：均价41500元/立方米，环比跌2.02%；⑦氪气：均价450元/立方米，环比持平，同比跌79.28%；⑧氖气：均价135元/立方米，环比持平，同比跌75.45%。
　　出口链：上周人民币兑美元汇率小幅贬值；东南亚航线海运费环比上升。1）上周三美元兑人民币即期汇率为7.24，环比前一周五上升0.17%，欧元兑人民币汇率为7.80，环比前一周五上升0.10%。2）上周中国出口集装箱运价指数（CCFI）中，综合指数为1191.37，同比上升25.03%，环比下降1.41%；欧洲航线为1769.46，同比上升47.25%，环比下降0.66%；美东航线为1077.23，同比上升17.39%，环比下降3.86%；美西航线为932.29，同比上升32.34%，环比下降2.77%；东南亚航线为715.54，同比上升7.15%，环比上升2.08%。
　　建议关注标的：杭氧股份、杰瑞股份、宏华数科、华锐精密、捷佳伟创、双环传动、华中数控、科德数控、恒立液压、三一重工、银都股份等。
　　风险提示：固定资产投资放缓、信贷政策收紧、潜在的贸易保护主义等。