本周观点：美国3月非农超市场预期，金价或震荡运行
　　上周美国经济数据维持韧性，鲍威尔重申无需急于降息，美元指数偏强运行，降低美联储6月降息概率。基本金属方面，美国经济数据偏强，国内政策提振投资及消费需求，关注需求恢复情况，基本金属价格或震荡运行。贵金属方面，美国降息预期反复，金价或震荡运行，中长期来看，美国真实利率水平可能难以长期维持在高位，金价或仍有上行空间。锂方面，基本面并无明显矛盾，短期碳酸锂价格或震荡运行。钴方面，供需博弈下，短期钴盐价格或震荡偏弱。稀土方面，市场观望氛围较浓，稀土价格或持稳运行。
　　子行业观点
　　1）基本金属：价格偏强抑制下游采购情绪，基本金属价格或震荡运行；2）贵金属：美国3月非农超市场预期，金价或震荡运行；3）稀土：市场观望氛围较浓，稀土价格或持稳运行；4）钴锂：短期钴盐价格或震荡偏弱，碳酸锂价格或震荡运行。
　　重点公司及动态
　　本周我们推荐山东黄金、贵研铂业、中金黄金。
　　风险提示：经济形势不及预期、政策调整、需求低迷、价格波动等。