行业展望及配置建议：
　　新能源汽车：
　　动力电池格局有望优化，板块估值具备安全垫：1）锂电池板块经历长期大幅回调。2）锂电池板块多家企业披露年报和业绩预告，相关企业盈利能力环比提升，证明业绩的扎实和盈利的稳定性。3）碳酸锂价格下降，有望带动电池成本及终端售价下降，有望刺激下游需求。同时5C快充加速推进，新能源车里程焦虑持续改善，复合集流体等新技术处于量产前夕，新能源车渗透率有望继续提升。重视快速增长的充电桩行业，及相关企业通合科技、盛弘股份、沃尔核材等。重视磷酸锰铁锂、复合集流体等的0-1过程。建议关注宁德时代、亿纬锂能、当升科技、长远锂科、天赐材料、科达利、比亚迪、星源材质、中伟股份、恩捷股份、德方纳米、信德新材、天奈科技、杉杉股份、中科电气、壹石通、孚能科技等。
　　电力设备及储能：
　　电力设备方面，我们认为今年有望成为电网投资大年，板块具有较优投资机会。23年“低基数”效应下，24年投资增速有望较高。2024年投资总额为5275亿，同比增长5.4%。国家电网公司对外透露，2024年将继续加大数智化坚强电网的建设，促进能源绿色低碳转型。围绕数字化配电网、新型储能调节控制、车网互动等应用场景，打造一批数智化坚强电网示范工程，预计电网建设投资总规模将超5000亿元，电网投资力度定调带来电力设备企业较好的板块机会。新能源发展也带来了海外电网的建设、升级更替需求，海外电网投资需求向好。建议关注：思源电气、海兴电力、金盘科技、长高电新、科林电气、威胜控股、四方股份、许继电气、平高电气、国电南瑞。
　　储能方面，储能在电力系统中发挥重要作用，24年储能有望保持高增态势。1）大储方面，需求高增有望持续。我国23年新增装机规模约2260万千瓦/4870万千瓦时，较2022年底增长超过260%。新能源带来储能的灵活性调节需求，储能未来空间广阔。2）工商业储能方面，我们判断2024年为工商业储能发展有望加速。虚拟电厂是智能电网建设的主要方向之一，虚拟电厂的建设有望给工商业储能带来丰富的收益模式，有望提升下游对工商业储能的认知。我们看好今年工商业储能的投资机会。3）户储方面，下游去库存逐步进入尾声，板块有望引来反弹机会。投资标的：大储方面，建议关注集成商企业：南网科技、科华数据、阿特斯、南都电源；储能变流器企业：盛弘股份、阳光电源、上能电气；储能电池产业：宁德时代、亿纬锂能、鹏辉能源、比亚迪、天能股份、国轩高科；工商业储能方面，建议关注安科瑞、苏文电能、芯能科技、科林电气、津荣天宇、南网能源、金冠股份等；户储方面，建议关注科士达、派能科技、固德威、锦浪科技等。
　　光伏：
　　硅料价格加速下跌，组件价格承压。根据InfoLink Consulting公布的最新产业链价格数据，多晶硅致密料均价63元/kg，环比下降6%；硅片182mm/150μm均价为1.7元/片，环比下降5.6%，210/150μm均价为2.30元/片，环比下降8.0%；单晶电池片182mm/ 210mm均价分别为0.36元/W和0.35元/W，环比下降2.7%、2.8%；单面182mm/210mm组件价格分别为0.90元/W和0.92元/W，环比下降2.2%、3.2%。光伏玻璃3.2mm镀膜价格为26.00元/平方米，环比上涨1.0%。需求端，欧洲需求持续高景气，库存积压有望缓解，国内地面电站开工有望快速启动，2023年全国光伏发电新增装机216.88GW，同比增长151.69%，23年1-11月累积出口达173.17GW，相较22年同期提升16.6%；产业链价格下降有望进一步刺激全球光伏市场需求。成本降低带来装机加快落地，新技术方面，TOPCON行业性大规模量产，ABC、HJT产业化进程加速，看好新技术迭代为新能源发展注入新动能。重点推荐美畅股份、福莱特、聚和材料、通威股份、天合光能、晶科能源、晶澳科技、昱能科技；建议关注隆基绿能、爱旭股份、福斯特、钧达股份、宇邦新材、捷佳伟创、金博股份（信达证券电新&有色组覆盖）、海优新材、TCL中环、欧晶科技、禾迈股份、德业股份等。
　　工控&人形机器人：
　　工控方面，大规模设备更新或将至，我们认为新一轮工控周期渐行渐近。2024年国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，《行动方案》提出，到2027年，工业、农业、建筑、交通、教育、文旅、医疗等领域设备投资规模较2023年增长25%以上。我们认为工控设备做设备投资的重要构成，市场增速有望提升。同时，2024年2月工业企业产成品存货同比增速为2.4%，相比23年12月上升0.3pct,2024年3月PMI数值为50.8，进入扩张区间。我们认为企业加速去库存,工业企业库存已处于偏低位置，新一轮库存周期渐行渐近。我们认为工业企业整体库存处于偏低位置，叠加国内宏观经济支持政策，制造业有望复苏，有望刺激企业由去库转向补库，工控周期有望回暖。重点推荐汇川技术、旭升集团（信达证券电新&汽车组覆盖），建议关注良信股份、信捷电气、伟创电气、英威腾等。人形机器人方面，大模型接入有望成为趋势，通用化浪潮将至。近日，优必选人形机器人Walker S通过百度智能