宏观驱动策略：自2016年初至2024年3月29日，综合模型超额年化收益率5.05%，超额波动率7.31%，信息比率0.69，最大回撤9.51%，IC均值5.99%，ICIR 21.00%，年化换手3.20倍。模型在四月份推荐的行业包括传媒、计算机、通信、建筑、煤炭、农林牧渔。3月宏观驱动策略绝对收益1.49%，超额收益为-0.15%。2024年以来，综合模型绝对收益-1.53%，相对偏股混合型基金指数超额收益2.29%，在主动权益基金中排名38.80%。
　　多策略：多策略自2011年5月3日至2024年3月29日相对收益年化7.72%，信息比1.09，超额最大回撤13.03%。模型在四月份推荐行业建筑、银行、石油石化、家电、食品饮料、通信、交通运输、钢铁。多策略行业配置3月绝对收益0.83%，超额收益-0.42%。2024年以来，多策略绝对收益4.33%，相对偏股混合型基金指数超额收益8.15%，在主动权益基金中排名10.60%。
　　动态平衡策略：我们从平衡的角度提出了兼顾胜率和赔率的动态平衡策略。自2015年初至2024年3月29日策略年化绝对收益16.25%，年化相对收益12.89%，信息比率为1.95，相对最大回撤仅为5.6%。模型在四月份推荐行业为交通运输、轻工制造、电力及公用事业、通信、建材、家电。3月动态平衡策略绝对收益1.84%，跑输基准，超额收益为-0.06%。2024年以来，动态平衡策略绝对收益-1.07%，相对偏股混合型基金指数超额收益2.75%，在主动权益基金中排名36.00%。
　　3月份行业拥挤度因子在月末触发拥挤提示较多，汽车、家电、传媒行业在单因子和组合因子均出现拥挤提示。
　　风险提示：若市场环境或政策因素发生不利变化将可能造成行业发展表现不及预期；报告中相关数据仅供参考；报告采用的样本数据有限，存在样本不足以代表整体市场的风险，且数据处理统计方式可能存在误差；市场存在一定的波动性风险。